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拓空

为学日益 为道日损

 
 
 

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王凯:始终把风险控制放在第一位,连续10年盈利(转)  

2017-07-06 11:29:35|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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王凯

微博昵称wk操盘手69,目前有超过15万的微博粉丝。有23年期货交易经验,日内短线交易者,交易风格十分谨慎,始终把风险控制放在第一位。刚开始百万资金进入期货市场,很快几乎亏完,后来经过很多年的努力,目前盈利数千万。“凯悦”农村学生奖学金发起人,为人非常谦虚、真诚,在业内有很好的口碑。




七禾网1、王总您好,感谢您和七禾网进行深入对话。至今您已有23年的期货交易经验,是国内最早进入期货市场的交易者之一,在这二十多年的时间中,您对期货市场的发展和变化,最大的感受是什么?


王凯:首先我觉得我做期货很后悔,因为期货是个非常虐心的行业,而且这个市场淘汰率非常高,据我所知,以3年为单位计算,赚钱的应该不到5%,以5年为单位计算,赚钱的应该不到2%。我最大的感受是,对交易员来讲这个行业特别难做,但是我还是看到中国的期货市场一直是蓬勃发展的,这可能跟中国人的赌性有关系。我经常去澳门玩,澳门几乎99%都是中国人,外国人很少,期货是个高风险投资,它风险大、利润也大,而且我看报纸上有介绍说中国的期货交易量连续6年世界第一。所以中国的期货市场未来不可限量,只要是相关部门,特别是监管部门,专业、敬业、没有私心,那么中国的期货市场会越来越好。但是我还是要劝大家,尽量不要做期货,因为期货确实赚钱的人很少,风险很大。



七禾网2、您在上世纪九十年代进入期货市场前,曾经做过黄金加工等生意,在不到二十岁的年龄已有超过百万资产,而在当时流行的说法还只是“万元户”。请您简单地介绍一下这段经历。以及您后来是如何接触到期货交易的?


王凯:我父母都是老师,姊妹又多,姊妹有7个,我小时候就觉得父母做老师工资也不高,又要养这么多孩子,我经常会听到父母因为钱这方面的问题会生气、吵嘴,当时我就想长大一定要赚钱。刚好那个时候,我们家有在银行上班的亲戚,那时候有国库券,我记得很清楚,当时年息是8厘,5年兑换,10块兑14块,而且当时普通人都不把这个国库券当钱看。所以到乡下,特别是县城郊区,10块钱的国库券,5、6块就能买回来,买回来再跑到漯河市里证券交易所门口卖,5块钱收来的,到那能卖11块,快兑的时候12块,它在不停地涨,所以我就偷偷地刚开始几百块钱去做这个。很快,第一年我记得我都赚到了将近10万块,然后可能是做了两三年,就做到50万了,那时候“万元户”都很少。


那时候做国库券还有点违法,是叫投机倒把,我也曾经被工商局罚过,但在这过程中有一次我被罚的时候有个人帮过我忙,刚好他的侄子在期货公司上班,那时候我已经有将近两百万了,他就拉我去他侄子那看一下,要我开个户。他们有任务,一个人开10万的户,当时10万都是大户,然后我肯定就帮忙了,就拿了10万块钱开了户。我刚开始没打算做,就看了看,看到绿豆第一天涨了30几个点,当时涨停板是60个点,第二天又涨30多个点,那几天下雨人少,我的店里没什么生意,我就跑到期货公司去看盘了,一看忍不住就下单了,下单以后,刚开始赚了20多个点,大家叫我去请客,我下单后当时有事没多久就走了。然后再去期货公司的时候,已经跌停板了,亏了,平仓没平出来,从那时开始就套住了。套住以后我就不停地加钱,当时年轻气盛,跑到驻马店绿豆市场去问价格,我单子进去的时候价格好像是2块3,当时绿豆的现货价格是2块5,然后我认为期货价格偏低,就一直多,我记得第一把砍仓,就砍掉我37万。我从2块3进去,不停地加码,当时也不懂太多,认为价格一定会涨回来。跌到1800的时候,也有人好心不断劝我砍仓,但我不愿意砍。做期货它套你一天两天可能你没感觉,它套你一两个月你就受不了了,行情会让你崩溃。然后有人跟我讲,当时绿豆是河南帮控盘,是河南两个南阳兄弟干的,说他们准备砸盘砸到1200,而且当时绿豆即便你接了现货,运到广州,如果你几天卖不出去,它很快就会起皮,就不能用了,生豆芽都生不出来。然后我跟着把多单砍仓反手又卖了一把,这下好了,价格从1700一直拉到3300,一下子1600点,每手就相当于16000元钱,这两把就亏掉100多万,基本上亏得差不多了,而且很快,这个时间大约是半年。其实那个时候我现货做得非常好,做国债平均一天能收入一两千,那时候一两千不得了。我当时做的还有黄金加工店,收入也不错,但是跟期货比,它还是少,所以我店都交给别人打理了,我就天天职业看盘了。郑州商品交易所当时的王部长,到驻马店去讲国债,郑商所想搞活国债,那时候上海327国债事件还没发生过,我跟他讲我原来就做这个的,跟他聊了之后我就来郑州了,来郑州的时候我大约还有六七十万,我来郑州国债刚好出了327事件,但郑州并没有停,然后打了几个跌停,我把郑商所国债仓单全接了,在国债上我倒是真赚了30多万,但是最后这30多万加此前的六七十万,还是慢慢地赔到绿豆上了。最困难的时候我手上只剩100多块钱,完全是惨不忍睹的生活。所以我现在之所以不敢亏,就是因为我能体会到那个时候从有钱到没钱,众叛亲离、连一个朋友都找不到,连饭都吃不饱的这种痛苦的感觉,现在年龄还大了,不可能再去冒很大的风险,所以我在微博上经常讲,我的理念就是,宁愿不赚也不能亏。



七禾网3、您刚进入期货市场时,曾经经历过一段比较艰苦的生活,后来经过努力走过来了。这一段经历对您后来的生活和交易主要有哪些影响?


王凯:就是让自己更加小心翼翼。首先我非常清楚期货的风险,它能让富翁变成穷光蛋,而且它让你的财富走得很快,所以我总结出来三条。做期货,第一,不能乱作,像原来我就是看现货做,只靠想象,没有一点方法,结果爆仓了,所以必须有适合自己的性格、适合自己的资金的方法,比如你性格急拿不住单,那么你就做短线,如果你很沉稳,资金风控做得好,那么你也可以做长线。我觉得做长线还是应该像傅海棠那样做,了解基本面才能发大财。但做短线有一个好处,举个例子,铁矿石从300涨到700,再从700跌到400,中间是经历了700个点,但是震荡可不止700个点,3000个点都有。人家做长线的,他把两波赚尽了也就是700点,但是如果做短线,我吹句牛,就我这水平,这3000点我抓它1000点以上都没问题。所以做短线第一是比较适合我,第二我也比较喜欢短线,因为短线做好了实际上是最大的长线,我一直这样认为。再一个短线风险可控,错了我就跑了,晚上睡觉不做噩梦,没有持仓、不受外盘影响,睡觉也踏实,这些都是我喜欢做短线的原因。我做单子前提就是风控做得比较好,我做单追求平推,就是郑州说的零价位止损。我找到很关键的价位挂一些单子,这个单子成交如果不赚钱,我就跑。然后总结出来三条,第一条是刚刚说的方法,第二条就是止损,而且止损要快、毫不犹豫,不要让市场给你被动止损,而是你主动出击止损。再一个我曾经说过,止损其实是为自己省钱,因为你止损错了还可以进,如果你止损对了,比如你是卖单,你找一个价位买进止损,止损以后它又涨了50点,然后你再去放空,是不是为自己剩下了50个点?第三,最重要的就是耐心,就是不会做就别做,等着,要忍耐,只做自己会做的。通过这些惨痛的经历让我知道了,只有有方法,才能进行交易;只有会止损,才能进行交易;只有耐心,才有可能会赚钱,这是给我带来的交易理念。


七禾网4、您用了多久做到了比较稳定地盈利?您现在回过头总结来看,做好哪些方面,可以缩短进入稳定盈利的时间?


王凯:我1994年一直到1998年几乎亏光,然后应该是到2002年遇到弓伟,我是他的居间人,我给他介绍到江苏苏物期货,他在那做得很顺利。我和他说:“弓老师教两招吧。”他就讲,他做每一笔单子,都先想好了止损。我说盈利呢?他说盈利任其发展,就是涨不动了就走,跌不动了就走。从那开始我就不亏了,但仅仅是不亏,还做不到盈利。然后2004年到2007年之间,我找到了自己感觉比较适应的方法,然后就慢慢地一点一点积累,逐渐好了起来。做交易就是做好风控,风控做好了、止损做好了,另外耐心有了,不会做的不做,还有该把握的行情该出手的时候也没犹豫那么你的交易就会逐渐稳定起来。借用一句话,就是“该出手时就出手”。从2007年到2017年这十年,我做交易以年为单位没亏过,最好的是这几年,从2012年到现在,几乎以月为单位都没亏过。


快一点盈利这个没有方法。做期货,首先真正成功的人要有自己的天分,再一个交易模式一定要适合自己,市场也要适合自己,而且市场是不断变化的,比如你是炒手,交易所把手续费一提,就没办法了,所以有时候还是要跟着市场走。最关键的是,没有什么方法能让你快速赚钱,快速赚钱还得了,那我办个培训班算了,一个人让他交50万他也交。只有是第一寻找到适合自己的方法,第二,把止损练好,无论长线、中线、波段,都应该带有止损,我说过,任何一个交易者他都不是神仙,巴菲特肯定也会犯错误,犯错误你必须改正,你不改正,可能遇到一次大行情,比如焦煤、焦炭去年的大涨,你敢卖200手,你就可能亏上千万,所以说要练好止损。然后找到你交易的瑕疵,不会做的,你让过去,只做自己会做的,慢慢你才能做好,做交易没有捷径。像我更谈不上捷径,我都花了12年,才开始盈利,所以没有捷径。



七禾网5、您当初为何会选择日内短线交易的交易风格,并且坚持了二十多年?您的交易体系是怎样形成和建立起来的?


王凯:刚才讲了,做期货要根据自己的性格,我是根本就拿不住单的人,所以我认为我最多也就能做短线。当然要是资金几千万拿个三两张单子那没问题,要是几千万的资金,让我拿一千张单子我肯定是一会就想平掉,这跟性格有关系。首先是我这个性格决定我必须做短线,因为别的我不会做。我自认为脑袋不笨,反应能力也比较强、比较快,我也有这么多年的经验,比如说盘面有什么异动,我就能感觉到。做短线,一个是盘感,一个是技巧,一个是速度,这些东西,构成了短线的要素。很多朋友劝我转型,我转不了,因为转了型我都不赚钱了,所以如果做不动就不做了。



七禾网6、目前国内商品期货的手续费有所提高,同时日内短线存在资金容量瓶颈、个人精力等问题,不少日内短线交易员后期都转型做中长线交易,未来您是否会逐渐往中长线交易转型?


王凯:我刚刚也回答了,我只做适合自己的模式,我是永远不会转型的,我做不了就不做了。



七禾网7、在您的期货交易中,最难忘的交易是哪几次?您从中收获的经验或者总结是什么?


王凯:我感觉没有什么难忘的,无论赚多亏多,反正是一收盘基本上也就忘记了,现在就是一天让我赚个100万我也不会兴奋,但是亏了钱我会不高兴,甚至难过,因为亏了钱自责。难忘的就是,不该犯的错误犯了,比如有时候行情一大,有时候做单子会结合一下图形,会看一下15分钟K线之类的,但有时候一忙都把它忘了,最后收盘一看,这个行情我去买的时候刚好突破该卖的,这个时候就会很自责,会拿个本子记下来,今天犯了个什么错误。至于交易过程中的,要说是难以忘记的,那就是去年光棍节,光棍节那一天有很多人亏了很多,但因为我是老江湖,光棍节那一天焦煤涨停是我打开的,一笔打了300张,当天我赚了150万。那一天好多人亏我都觉得奇怪,第一是涨了那么久了,很多品种连续涨了几个涨停板,你怎么还去追呀?第二,都打开涨停板了,之前又连续涨了那么久,你怎么不去卖?我是这样想的,我把风险控制永远放在第一位,像涨得很多的东西我根本就不会去买的,包括中国的股票,原始股上来涨七八个涨停板,你让我再去买它,它可能还会有一两个涨停板,但我宁愿不赚这个钱,我不去冒这个风险。你包括去年光棍节那一天,都涨那么久了,还有人去追,也就是说人家做多的已经赚了很多了,随时都可能有很多平仓获利盘对你造成风险,而且你在涨停板追,涨停板打开以后你当天肯定是赚不了了,而且一打开你就是被套。所以我只对我交易中产生的错误难忘,比如交易的过程中把昨天的最低价、最高价忘了,结果被秒杀了,我会很自责,但是至于盈亏难忘是没有的。



七禾网8、有的人认为,交易所提高手续费后,减少了做超短线的交易者,从而减少了走势的毛刺,行情的流畅度更高,对日内短线交易反而是有利的。您是否认同这样的观点?


王凯:做短线的人是最不喜欢大行情的,短线就是来回上下翻飞,是蹭点的,短线挣的都是辛苦钱,所以提高手续费以后都没有挂单量了,对短线是一个极大的伤害。像鸡蛋走得跟现货似的,都没有单子可以吃,所以我不认同这样的观点。提高手续费,减少交易量,对短线是一个极大的伤害。而且据我所知,去年郑州做短线的人,90%都亏钱,好多人都亏走不见了,像交易之家的古浪经常讲,年年只见新人来,旧人经常不见了。



七禾网9、您的一笔单子开仓时,主要会关注哪些方面?是根据盘感、盘口、分时图、K线图或是其他方面?


王凯:一般做日内短线大家都遵守一个规则,一般先看日线,如果在趋势线上面,特别是开盘以后如果价格在开盘价上面,那就以买为主。然后肯定要根据盘口,比如吃单量很大,我有一个助手专门给我报大单量,量很大或者速度很快,当时要飞起来的感觉,你就去追;如果很慢,在那盘整,你就挂个价位去等。分时图也是一个很好的图形,我也会看。但是我做期货二十多年了,大部分时间是不看图的,基本上就看盘口,根据吃单的量、吃单的力度和速度进行交易。



七禾网10、您的一笔单子在什么情况下会止损?在什么情况下会止盈平仓?


王凯:我不赚钱就跑,当然并不是每分钟都在做。比较好的价位会进去,进去如果不赚钱,我宁愿再等下一次,我也不愿意让他套我一个点,当然很多时候想同价止损很难做到,那么就要追着去止损。然后止盈有两种,一个是看K线,比如3分钟K线突破你进去了,你就看5分钟它会不会突破,突不破你就平掉;然后看力度,你买了以后,涨着涨着没劲了,你就跑,下来跌不动你再进来,就这两个方法,一个是看图形,一个是看力度,力度弱了就跑。



七禾网11、不少日内短线交易员表示,他们经过长时间的盯盘、复盘后,根据盘感看着盘口的数字跳动就能大致知道接下去短期内价格的走势。您的盘感是怎样的?


王凯:交易员的盘感还真不是假的,一笔大单买进去,价位当时也不一定涨,我经常等它回调往下跌不动的时候再进,这样也比较占便宜,它一把3000张进去,你去高一个价位跟,弄不好他就平了。我就看它往下回不回调,回不动的时候我再进,那等它平的时候我也赚了。我有时候也根据K线的上下沿去进,因为这个时候止损也很小。


七禾网12、日内短线交易通常止损幅度比较小,不少日内短线交易者仓位可能会比较重,而您的仓位却非常轻。请问您为何始终保持这么轻的仓位?


王凯:第一,我怕亏;第二,我对生活满足。因为我资金量很大,我账户上资金2000多万,铁矿石一把下1000张的最大下单量是没问题的,一个账户就能下5000张,但我基本上都下50张,我根本不会下多的。我在微博上也讲了,我对生活比较满足,另外我不想再亏钱。我算了账,50手铁矿石,如果一天抓住10个点就5万,一个月100万,100万对期货市场95%以上的人应该都满足了,所以我仓位比较小。但是关键时刻,如果利润很大、风险很小的时候,我会出重手。有的朋友问,你下这么小的单子,你为什么把钱放账户里?因为有关键的时候,风险小、利润大的时候,所以我还是会把钱放在账户里,2000万放到银行理财,一天利息就2000块,那我50手铁矿石1跳就够了,我一天不抓个5、6跳?所以还是比理财高。



七禾网13、目前国内许多商品期货的手续费都有所提高,不少品种还额外加收平今手续费,您认为在当前情况下,有哪些品种是比较适合做日内短线交易的?您主要交易哪些品种?


王凯:虽然现在手续费提高一点,但是比原来还是好一点,像玉米,来回手续费1.2元,另外PTA,平今免收手续费,豆粕、菜粕也可以。做短线,第一,一定要选择活跃品种,第二,成交量要大。螺纹也可以,螺纹来回手续费6块钱也不算贵,波动也很大。我主要做铁矿石,我只做自己熟悉的,铁矿石我都做了很多年了,另外我采取锁仓的方法,它的手续费是平今的四分之一,比较适合。



七禾网14、在股指期货受限之前,股指一直被认为是最好的日内交易品种,您之前是否也主要交易股指?如果以后股指期货完全松绑了,您是否会把股指作为主要的交易品种?


王凯:股指如果松绑我会做,但我绝对不会把它当成主要品种,因为股指里面的机器(量化交易)太厉害了,人做不过机器。它如果松绑我也是把它当成一个品种看,偶尔会做,不会把主要精力放到这上面,因为股指行情太快了,我手跟不上。



七禾网15、如果您持续亏损较长时间,您会用什么样的方式来调整交易状态?


王凯:这4年以来这个现象在我身上没有发生过,除了偶尔晕了打错单以外,按日算,一个月22个交易日,应该有18个以上是盈利的,所以这我还真没经历过。但是我对别人有个建议,如果真的连续亏损,或者亏得很多,首先是休息,第二是减少资金量,比如你有100万,取得剩5万,等稳定了再进来好好做,再一个,如果忽然出现大的亏损,一定不要急于捞。很多炒手经常说,辛辛苦苦赚了十来天,结果一天亏光了,然后越捞越亏。但是我知道的高手遇到这种意外行情亏了,第二天就把这个事翻过去了,不去想这个事,还按自己的规矩一点一点去做,结果人家到最后还是赢家。所以遇到亏损一定要冷静,不能采取报复心理,一定要按部就班,按条件进出。



七禾网16、有的人认为做短线交易,盘后作业很重要,您是否认同这个观点?您在盘后主要会做哪些盘后作业?


王凯:认同这个观点,因为一分辛劳一分财,谁的钱都不是轻而易举能得到的。做短线在盘中的时候你可能都没有时间顾及图形之类的,你盘后可以看看,首先这个品种处于上升的过程还是下跌的过程图形,然后看看收盘价、均价、均线、高低点,今天哪个价位成交的量大或小,这都是将来开盘的时候你入场的依据,所以盘后留个半小时看看还是有必要的。



七禾网17、据我们了解,您作为居间人,但您却不建议没有交易经验的人进入期货市场,这其中的主要原因是什么?


王凯:人可以不做好人,但是不可以做坏人,不可以不善良。首先这个市场98%以上的人亏钱。作为居间人谁都想有更多的客户,甚至有的人为了开户做各种报告、夸大赚钱效应,我是从来不做这些的。如果没有交易经验,等于说是你拿自己的钱来往市场上送,如果你是王思聪或者范冰冰我就没有这个建议,因为大家挣钱都不容易,所以我就觉得,想进入这个市场赚钱,首先要有自己的方法,而且我经常劝我的客户把钱出金大部分,留一小部分锻炼。我做过营业部经理,我也有员工,我也希望别人找我开户,但是我绝对不希望用客户的钱作为代价,来让我们的员工去生活下去,这不是我们想要的。在我的心目中,客户能赚钱,永远比开发客户重要,这是真心话,而且正因为这样,我在市场的口碑也是很好的。



七禾网18、如果有新手一定要进入期货市场交易,您对他们的建议是什么?


王凯:我对他的建议是尽量不做,因为这个市场是很残酷的。但是有的人是天才,我见过不少交易员从一万块钱做成百万富翁的,而且现在过得很好,郑州有一大批这样的人。我的建议就是三条,我刚才也讲了,第一是先找方法,建议你先从一手练起找方法;第二是练止损;第三是练耐心。如果这三点做到了,就可以来期货市场了,那接下去估计可能就是提款机了。我自己这三条自认为做得还可以,但是我有时候情绪上来了也可能做不好。



七禾网19、您经常在微博中分享交易经验、提示交易风险,在分享和与网友交流的过程中,您最大的感受是什么?


王凯:我微博私信中光收到赞扬我、向我表示感谢的不下500人,而且很多人讲,以前都不知道期货风险,看了我微博以后不亏钱了。我给他们提示交易风险,绝对是出于好意,让他们少走弯路,因为我毕竟是二十多年熬过来的,而且我说的也是实打实的,我微博分享交易经验的时候,有很多转发,都是得到大家认可的。我的感受就是,你自己付出善意,除了喷子以外,也会得到别人的善意的回报,这种感觉很不错,所以我愿意给大家一直分享下去。有朋友跟我讲,我讲出来了,我们还赚什么钱?我说我们还能做多少年?我们有钱了是不是应该追求自己做个好人?



七禾网20、您是“凯悦”农村学生奖学金发起人,您经常为需要帮助的人捐款、做慈善,您在帮助他人的过程中,最大的感受是什么?


王凯:我的抽屉里有好多小孩给我寄的感谢信,我觉得在自己能力允许,而且对方确实困难的情况下,帮助别人,别人可能得到了帮助以后会很开心,会感觉到生活愉快,而你自己得到了别人的尊重和感激的时候,你自己也很幸福,有一句话叫做送人玫瑰,手有余香。我合作的公司徽商期货,我经常跟他们讲,公司员工遇到困难或者是家里有人生病,发起捐款一定要通知我,我也参加。我还曾以徽商期货的名义捐给贫困地区5万。这些事情做了以后,并不是求什么,而是求开心,自己也很开心。

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