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他追踪波段,精选品种信号,跑赢大部分量化交易者(转)  

2017-05-16 16:16:57|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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波段追踪


福建厦门人,研究量化交易8年,研发多套量化交易策略,执行系统化交易7年,实现程序化自动交易4年。对股指量化交易、商品量化交易均有研究,比较擅长波段策略和趋势策略的开发,对精选品种和精选信号有较好的心得。2006年进入股票市场至今,综合来讲,在股票、期货、外盘方面每年均实现较好的收益。

作为七禾软件冠军侯“波段追踪”的策略提供者,以实盘晒单的形式和朋友们分享投资的快乐,期待互相学习,共同进步。


他追踪波段,精选品种信号,跑赢大部分量化交易者(转) - stonee - 拓空



七禾网1、波段追踪先生您好,感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。2016年,似乎大部分做程序化交易的都取得了较好的成绩,您觉得主要原因是什么?


波段追踪:主要原因是行情好。一方面,大部分品种走出了多头行情,虽然也有波折,但整体趋势性尚可;另一方面,行情的波动比较大,给到的价差很充足。


交易赚钱赚的就是价差,2016年波动大给了量化交易者更多的赚钱可能,而趋势性较好则是给量化交易者捕捉价差提供了便利。



七禾网2、但2016年双十一至今,不少程序化交易者是亏损的。又是什么原因造成的?


波段追踪:主要是行情不适合大部分程序化策略。绝大部分人做程序化交易的一个前提是不预测行情,而正是因为不预测行情,一个策略在所有的行情中都要运行,所以就避不开对它不利的行情。


分类来说,短线的策略不只是近期这个阶段难做,其它阶段也不好做,因为现在短线交易各路人马竞争激烈,短线比的更多的是主观敏感度和客观速度(微秒级),轮不到普通的量化策略赚钱。


波段策略在近期的较多品种上容易被来回洗。趋势策略则是因为有明确趋势的品种太少,多品种配置的方式的往往亏钱,除非只做一两个品种,并且要选对品种,做对方向,比如春节后做橡胶的空头。


做阿尔法套利策略的,因为中小创的股票比指数跌得多,相当于大部分这类策略股票端亏了不少钱,而股指端赚不了多少,所以也是亏。



七禾网3、大部分程序化交易策略亏损的现象,会不会延续下去?


波段追踪:会不会继续亏损下去很难说,即使继续亏下去,对程序化交易者来说也没办法。主观上当然希望大部分品种能够走出相对明确的行情,但也有可能继续宽幅无序震荡。个人感觉今年6月份前后可能是大部分程序化扭亏为盈的重要时间点。



七禾网4、2016年有人做程序化交易赚了100%甚至200%、300%,而近来的回撤也比较大,有的甚至超过50%,对此,您怎么看?


波段追踪:高收益之后的较大回撤是正常的,回撤超过50%就有点大了,一般来说获得一波盈利之后,回撤最好是利润的40%以内。比如100万做到130万,回撤最多到118万再起来,这样的策略是比较优秀的。



七禾网5、国家主张脱虚向实,打击金融投机。现在的市场大环境适合做程序化交易吗?


波段追踪:2017年是金融监管大年,这是毫无疑问的。国家之前是打击腐败的权贵阶层,现在是打击金融投机阶层,这对政权的长治久安是有好处的。长远来看,对普通老百姓也是有利的,就是说腐败的权贵阶层和金融投机阶层从社会获取的财富越少,国家和百姓能分得的财富就越多。


程序化交易,本质上来说,绝大部分是投机交易行为。只不过这一类投机交易行为,并不是试图左右市场、影响行情的行为,一般也不会有利益输送之类的行为,所以大环境是不利于投机的,而程序化交易受的影响会略小一些。



七禾网6、面对现在的行情,程序化交易者应如何改变才能多赚或少亏?


波段追踪:首先程序化交易该赚的要赚,该亏的也要亏,不能说2016年赚了是应该的,2017年上半年亏一点就受不了。老想着改策略,终究不是个办法。


当然,今年如果用精选品种的方法,或者用长短周期搭配的方法,会比一般的程序化策略会稍微好看一些。



七禾网7、您的“波段追踪”的策略,近期资金曲线在盘整,但没有破2016年双十一时创下的低点,算是比较平稳的。为什么您的策略在这个阶段的表现优于大部分策略?


波段追踪:首先我这个策略并不能说优于其他人的策略,每个人的策略都有自己的特色,而波段追踪这个策略刚好这段时间少亏而已,说不定在其它类型的行情中会比别人亏得多。


我想做趋势和波段,要覆盖大部分品种,但不是说大部分时间这大部分品种都要在线,因为大部分时间大部分品种是震荡行情。所以,我用的是品种精选和入场精选的方式减少震荡行情的回撤,但这种方式也有可能会比别人少赚。



七禾网8、您如何实现品种精选和入场精选?是主观干预吗?


波段追踪:品种精选和入场精选是程序自动实现的。我做了预设条件,直接编到策略中,对品种进行自动筛选、动态调节。由此可以避开一部分品种的一部分震荡行情,当然也可能会错过一些趋势行情。比如原来进场10次的,现在变成进场5次,过滤的5次,可能4次是震荡,1次是趋势。



七禾网9、但您的策略也已经有近半年时间的盘整,并且去年也有近半年时间的盘整期,您如何看待资金曲线较长时间的盘整?您预计今年还会继续盘整下去吗?


波段追踪:我想,凡是非高频的程序化策略,资金曲线的盘整不可避免。关键是能否守住之前的大部分盈利,比如保住上一波利润的70%或60%,如果利润的50%以上回吐了,那么策略可能还有一些改进的空间。


今年可能会继续盘整下去,但我个人主观感觉即使继续盘整,也就1-3个月吧,资金曲线总会起来的。



七禾网10、您的策略入场主要基于什么?


波段追踪:入场的主要依据是均线和 K线,均线是行情软件常用的均线,K线只看日K线,用均线和K线组合从形态上识别一波趋势行情的起点,并在止损可控的前提下试图抓取这波行情。比如三角形整理的末端就是值得尝试的入场点。


七禾网11、都说形态识别很难用程序写出来,您是怎么实现的?


波段追踪:形态识别很难用程序自动实现,但并不是说不能实现。某些形态,还是可以从K线幅度、均线与均线之间的距离等着手进行识别和编程。



七禾网12、您的策略出场主要基于什么?


波段追踪:出场主要依据均线,即收盘价反向突破某一根均线(比如20日均线)就平仓。



七禾网13、程序化交易可能会出现信号闪烁的问题,您是怎么处理的?


波段追踪:盘中信号闪烁是不管它的,我的策略只会在尾盘做或次日开盘做(有夜盘当晚的21:00做,无夜盘的第二天9:00做)。这样可以减少进出场次数,减少进出场成本。



七禾网14、尾盘做,比如14:55分做进去,但到了15:00收盘信号又消失了,怎么处理?


波段追踪:首先很少有这种情况,一般尾盘做进去了,到收盘的时候,信号还是存在的。其次如果真的遇到这种情况,那么次日开盘必须马上平仓。



七禾网15、如果是次日开盘进场的,信号马上消失了,怎么办?


波段追踪:信号是不会马上消失的,因为上一根K线已经走完,既然有了信号那就是有了。盘中可能会打破止损的条件,但因为这个策略的进场和出场必须在尾盘执行,所以即便盘中到了出场的条件,也是不出场的,要等尾盘时再确认和处理。就是某日尾盘进场后,要等到次日收盘的时候,再确定平还是不平,这个时候会有新的信号或者没有信号,再顺延下去任意一个交易日也是同样操作。



七禾网16、您一般持有多少个品种?每个品种仓位多少?


波段追踪:一般同时持仓0-15个品种,多数时间持有3-10个,理论上最多持有28个。每个品种3%左右的仓位。



七禾网17、您有没有加减仓的设置?


波段追踪:没有加减仓的设置,只有开仓和平仓。如果已经入场,当有同向的信号发出时,保有原有头寸,新的头寸不做;当有反向的信号发出,平仓并反手。



七禾网18、您的策略哪些品种比较适合,哪些品种不太适合?


波段追踪:理论上适合所有品种,但对成交量有一定的要求,就是相对要活跃一些。小品种(比如一手只要1000多元保证金的玉米)日成交量应在5万手以上,大品种(比如一手要几万元保证金的铜)日成交量应在1万手以上,成交量越大越好。



七禾网19、关于不同品种用不同参数,这样的方式您有没有尝试过或是否认同?


波段追踪:我本人不太认同,如果是一种方法用到不同的品种上,最好不要用不同的参数,一种方法同样的参数用到大部分品种上都能有效,这样的方法才是有生命力的方法。



七禾网20、关于针对一个品种上针对性开发策略,这样的方式您有没有尝试过或是否认同?


 

波段追踪:认同,也尝试过。比如以前的股指,现在的螺纹,都可以多用几个策略、多用几个周期去开发策略和执行程序化交易。既然做单个品种,那就应当用多策略、多周期来分散风险。



七禾网21、有人说,选择程序化交易,就意味着放弃了暴利。您怎么看?


波段追踪:我个人倒是认为程序化交易也可以实现暴利!比如高频程序化,优秀的可以做到年化200%的收益率,甚至400%的都有,只不过资金容量相对小一点,能做几百万就不错了,股指没有受限的时候上千万也是可以做的。

再比如主观+程序化,即主观选品种、选方向、选策略,程序化执行,也有可能实现暴利。比如橡胶去年只做多不做空,盈利加仓;今年反过来只做空不做多。只不过,用这样的方法,主观分析水平必须很高才行,对行情有了明确预判后,对应策略的制定和执行就是自然而然的事情了。



七禾网22、现在市场上,持续盈利的日内短线策略似乎不多,您觉得主要原因是什么?


波段追踪:1、市场参与者的竞争更加激烈了,一方面做程序化的人更多了,第二方面投资机构和基金产品变多了,第三方面基于产业逻辑、供求分析做交易的人也更多了,在此背景下的价格博弈和以前有了很大的不同,大部分品种日内的波动形式会经常性变化,所以少有日内短线策略能持续盈利。

2、现在主流品种的日内走势特征变化更快、更复杂,用程序化难以识别和持续性捕捉到可盈利的规律。



七禾网23、国内做程序化的高手和优秀机构,您最欣赏哪个或哪几个?


波段追踪:我觉得能够沉下心来做程序化交易的人都值得欣赏,不管他现在已经赚钱了,还是没有赚到钱,只要坚持执行相对好的策略,总会赚到属于自己的钱。要说最欣赏的,则是应时雨老师、周伟老师、严圣德老师和FutureCelebration老师。



七禾网24、您作为策略提供者参与了七禾软件冠军侯,免费晒单给朋友们看。交易上的分享能否给您带来快乐?能否促进您个人交易水平的提高?


波段追踪:把刚成交的单子马上分享出来给愿意看的投资者看,这是需要勇气的,最重要的是,不要给自己带来心理压力,不能因为单子在晒单,交易动作就变形了,还好我这个策略是程序化自动执行的。但或多或少,我心里还是希望能表现好一点,这样别人对我的策略的评价也高一点。人嘛,总希望得到别人的肯定,虽然别人的肯定不会直接让你多赚钱,别人的否定也不会直接让你多亏钱,但别人的肯定会让你心情愉悦,而别人的否定会让你心情烦躁。所以如果能够慢慢放下别人对自己的看法,那也是很大的进步了。

晒单是可以提高自己交易水平的,因为在晒单前,我会把自己的策略反复推敲,尽量让它更好一些,然后再去执行,这个过程本身就是自我提高的过程。



七禾网25、有人担心自己的单子被别人看到了,交易压力会变大,甚至方法会失效,您会不会有这样的担心?为什么?


波段追踪:如果是主观交易,有了压力,交易动作或多或少会变形,幸好我是程序化自动交易,也没有手工干预的习惯。



七禾网26、您本人会不会关注七禾软件冠军侯的其他策略展示者的实时晒单?会不会分析他们的交易手法?


波段追踪:我会观察和学习,比如从跟随波动老师身上学了一招,感觉挺受用的,现在我在自己的主观交易账户上已经在应用了,而且实战的具体做法还是我根据自己的情况改良过的。



七禾网27、您觉得别人的交易方法有没有可借鉴之处?如何观察、研究、学习别人的方法,才能对自己的交易有所帮助?


波段追踪:如果对方是高手,那么他的交易方法一定有可借鉴之处。在学习别人方法的时候,我想不用太在意具体的买入、卖出,也不用太在意一小个阶段的盈亏,而是要分析他交易的逻辑,看看他的交易逻辑是否是合理的,能否持续盈利,能否和自己的方法结合,这样才能提升自己的交易体系。


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