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专访“枫基金”:最好的方法都是用钱赔出来的!(转)  

2017-04-17 14:17:00|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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余枫

七禾网资管排行榜“枫基金2”账户操作人,浙江萧山人,在四季青卖过童装,开过出租车。2004年进入期货市场,2007年到2010年只做日内短线,3千元资金赚近400万,2010后转型做中长线,采用技术分析方法。


专访“枫基金”:最好的方法都是用钱赔出来的!(转) - stonee - 拓空


专访“枫基金”:最好的方法都是用钱赔出来的!(转) - stonee - 拓空



七禾网1、余枫先生您好,感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。您在交易之前从事的行业跟期货毫无关系,那您是怎么接触到期货行业的?


余枫:首先我想说下接受采访其实比较惶恐,我的几个朋友都比我做的好,我的经历只对目前自我定位为矮、挫、穷又想发财的投资者可以参考下,本身就是高素质的投资者并不合适。


我之前开出租车的时候电瓶车刚兴起,我想组装电瓶车,义乌买配件组装,但是没本钱借来借去借不到,然后和客人聊天,客人说想发财做期货去。那时候欠了十几万的债,还又还不出,开出租车要几年才能还的清,刚好吃快餐的时候看到报纸上说永安替客户招人,我晚上就赶过去了。那时我31,小孩4岁了,那段时间真的挺痛苦的。如果我就一个人随便对付一下还好,有老婆孩子,很困难的。我跟我老婆说,不拼就是这个样子了,拼或许还有机会改变下,要是这种日子过下去我觉得人生一点意义都没有,然后就去了。我估计当时的老师也是不情愿的,他想招的都是本科及以上学历,年纪轻的,我也不管他收不收死皮赖脸就去了,这里要非常感谢一下带我入行的滕老师。



七禾网2、2004年到2007年之间,您有在做交易吗?还是在研究阶段?


余枫: 那是不堪回首的三年,经历应该和其他那些刚开始没赚钱的人差不多,挺痛苦的。那三年口袋里就没有超过200块的时候,过年的时候都是借几百块用。


那时候根本就没什么钱,一般有点钱也补到期货账户里了,有一手就开,搞几下又亏完了。最痛苦的是第一年,我们培训三个月,30多个人里一个都没有学出来,培训结束了就各回各家各找各妈了,那时候里面学历高的也蛮多的。像我这种年纪这么大,又回不了头的就在那里死扛,有地方借就借一点,最后是到了要借点钱都没地方借了。第二年在永安有个经纪人让我找客户,给我返佣。我就在网上找客户,那时在九堡找了个客户投了三万块钱,我跟他说亏了我全赔,赚了分20%,因为我们是短线的手法,成交很频繁。做了两个月账面不亏,佣金拿了一万多块钱,一下子解决了后面几个月的生活问题。


熬到第三年的时候,我还是赚不了钱。但是我的一个师兄成绩出来了,那一年一千多块钱到年底变成五十万。突然就看到了希望,2007年我就回家做了,那时候我口袋里一共有5000块,留了2000做生活费,账户上打了3000,没想到回来之后每个月都开始赚钱了,刚开始做短线目标很简单,每天赚一两百块做生活费就好,然后每个月都赚钱了,那年3000块钱赚了20多万。也很奇怪,以前也是这么做的,之前看不到希望,现在就是有人做出来了,知道坚持下去是能成功的,就有信心了。2007年开始赚钱了,2008年把欠的债务全部还了还剩10万左右,赚了100多万。后面就是短线做做,一天都没有隔夜。做了三年多的短线就一两次过夜,那一两次过夜也是平的时候来不及了。



七禾网3、2007年到2010年,您拿着3000元资金,用3年时间赚近400万,这样的业绩有出乎您的意料吗?您当时怎么看待这笔财富?


余枫:其实我是比较不满意的,本来应该可以赚的更多,但因为之前的人生太失败,穷的时间太久了又有了家庭,当时一下子翻身后就很怕一不小心又回到从前的苦逼时光里早早的就开始采取防守策略,当时想法很简单就是稳当点先给老婆孩子攒套房子再说。



七禾网4、这三年期间,您为什么选择做日内短线?您的短线方法有哪些特点?


余枫:这也是没办法的事,只有几千块钱还要吃饭过日子做长线显然不靠谱只能做短线希望每天能赚个几百块,我用的方法可能跟一般的短线方法可能不太一样,我当时就是盯着报价做的,偶尔瞄一眼分时图日线图,基本上赚也1,2跳亏也1,2跳,主要靠胜率。


短线很多时候是靠感觉,就是一个本能反应。我做短线我不看K线的,我主要看报价,买价、卖价、买量、卖量四个量。那时候根本就不过脑子考虑,就是一个感觉。但是现在不行了年纪上来后就盯不住盘了。



七禾网5、您用短线交易也获得了不错的收益,为什么在2010年后转型做中长线?


余枫: 2010年手续费翻着倍的涨,我之前差不多是交300万手续费才净赚100万短线。那时候我做橡胶和铜,橡胶手续费从5块涨到了40块,这怎么做啊?就想学做长线,然后去买了一本《期货市场技术分析》。然后我也去找过很多做长线的人聊,因为我对长线一点概念都没有不知道从哪里下手。长线不像短线一样,经验积累很快。2011年从1月份开始算一直亏到8月份,然后9月份单边行情就来了,9月份到国庆节一个月扭亏为盈,然后就知道长线该怎么做了。以前都是书上看看,纪律、规则、坚持这些没有尝试过就没有概念,自己尝试过以后就知道该怎么做了,包括后面在不顺的时候能够坚持下来。因为长线的行情也就是上半年一波,下半年一波,按照经验总结的话,可能3、4月份有一波,7、8月份都是很难做的,这个时候老外都在休假,下半年10、11月份左右一般会有趋势来了,我后面就一直这么做,我属于土八路的那种,比较粗狂,太精细的我做不了。



七禾网6、在转型过程中,有没有遇到过困难?您又是如何克服的?


余枫:困难很大,之前我对长线没有概念,那时对我来说5分钟就是趋势,对K线组合、K线形态这种一点概念也没有。长线讲究的是计划、执行、遵守规则,我之前都是凭感觉和直觉看到数字跳动手就不自觉的按在1、3键上了,花了很长时间后才适应过来。


又想做短,又想做长会导致两个都做不好。其实新手刚进去的时候,也是能够赚钱的,因为想得很简单,做得也简单,什么都不懂,肯定敢追的,管它是跌停板还是涨停板,就冲进去了。然后你开始看书,但是经过学习以后就开始亏钱了,因为你开始接受很多信息,你把这些信息进行筛选,经过一个过程以后化繁为简,只剩下一种或两种模式,就会又回到赚钱的时候。还有会出现很多的假突破,你连续被耍了几次之后就会怀疑,会去找各种条件验证怎么样可能是假突破,在操作的过程中,就会犹豫。索性你把所有突破都当做真突破来做,这样反而可以做好;把所有的突破都当做假突破来做,也是可以赚钱的。我这样都做过,我最开始学得时候就是最简单的“海龟法则”,现在也在用,还有“均线法则”等等,我全用过。



七禾网7、您以前做短线资金规模比较小,现在资金规模比以前大很多,那您现在是如何做好资金管理,比如开仓,加减仓的设置?


余枫:做交易每个人的性格不同,效果也就千差万别。我一个朋友,他的性格是做5%、10%的仓位还不如睡觉。他喜欢起手就30%的仓位做进去,这样有感觉,他觉得这样适合他。我跟他恰好相反。我仓位重了坐立不安,一直减到现在的单笔止损2%,单月的话亏损达到10%,这个月就不做了。


开仓就是出信号了我就进,加仓就相当于是一个新开仓。上涨的突破如果是没有增仓放量,那一般就要怀疑它的真实性,所以做得时候要小心。但下跌不一样,下跌的时候减仓照样可能会是真的,也就是说下跌不一定需要增仓放量,但上涨是一定要的。我是按照“所有的历史行情都会重复”来做的。我会先把历史上的大行情都找出来倒回到启动的时间点,然后将K线一根一根梳理过去,假设自己没有看到后面的行情,如果再来一次,我会怎么做。将自己的想法与现实比对,看自己哪些决策是正确的,哪些决策是错误的,



七禾网8、那您看的是日线还是周线?


余枫:我看K线以日线、周线为主,



七禾网9、您觉得您的方法能够复制吗?


余枫:我认为像我都能够做出来,那基本上你只要坚持,都能够做出来。跟人家比起来,我自己的资质是比较平庸的,也不聪明,他们说的很多东西我都不懂。别人做得很好的策略,我看不懂也钻不透。所以我觉得一味地模仿是不行的,还是要找适合自己的方法,自己用钱去赔出来的方法肯定是最好的。不是你自己琢磨出来的方法,你是坚持不住的,无法做到完全的信任。很多聚会我都不参加,是因为我觉得听经验没用,一定要自己用钱亏出来的经验才是有用的。人家有的底蕴,你不一定有。宁可一手一手去做,做出经验。所有的弯路,所有的错误,就算全部告诉你了,你也要全部去走一遍才能印象深刻,这个过程是很痛苦的,跳不过去。



七禾网10、您表示长线、短线通吃只会做成四不像,两个都亏钱,为什么会有这样的感悟?您怎么看待“通吃”的交易者?


余枫:这个应该是早几年针对我自己的主观交易模式来说的,现在科技日新月异程序化都可以解决这些问题了。



七禾网11、就您多年的交易经验来看,怎么样才能做好长线?


余枫:我是用最简单的方法来做的。我们以前经常说的一句话,突破并不一定能迎来大行情,但所有的大行情都是从突破开始的。所有大的行情从开始起步阶段倒推,你会发现它们在起步阶段都会有一些共同的特征,或者是契形突破,或者是三角形突破,或者是趋势线突破或者是平台突破等等。我挑一种比较适合我的方法来做,然后没把握的就少做,再去掉一些不熟悉的品种,每次做都是亏的多的品种,就是不适合你的性格。就找简单的做,复杂的交给能力更强的人做。 



七禾网12、就您看来,长线和短线分别适合哪些人做?


余枫:其实无所谓长线还是短线觉得适合自己的性格的就是最好的,年纪轻本金小一人吃饱全家不饿时就要猛一点毕竟我们做期货的目的是来博身家的,有负担有责任了就保守一点先考虑保值再考虑增值。



七禾网13、中线和长线,您也有不同的交易系统,这两个系统有什么区别?


余枫:其实我一开始转型就是往长线方向,没考虑中线,当时看的几本老外的书像《海龟交易》、《趋势跟踪》之类的都是长线趋势为主,后面又搞了套中线系统完全是因为运气不好,我11年初开始彻底停掉短线转攻长线,结果当年上半年趋势交易非常难做,做趋势的应该都还有印象被折磨的要死要活,从1月份一直亏到了8月份,然后我每个月还要从账户支取家用我想这样怎么行撑不下去的,就想着我得另外再搞个账户换个模式赚点生活开支,慢慢的就形成了现在你看到的这种模式,以宁可错过不可做错为指导思想。



七禾网14、就您看来,哪些书对交易者比较有帮助?


余枫:我的方法其实是比较普通,都是从书上看来的,然后自己去实践。他们说买书等于“买输”,真的是这样,书上的方法你没有尝试过,就不会有信心,连亏的时候你坚持不下去就会怀疑,然后又回到自己的本心上。我看过我觉得比较好的书:《专业投机原理》、《海龟交易》、《趋势跟踪》等等。我自己总结了一下无非就是那几种方法:均线法则、海龟法则、专业投机原理的123法则,这几种方法都蛮好的,适合于趋势跟踪,对长线交易者来说比较好用。我做中线的话是追求短平快的,最好是一周之内能够解决掉。比方说你今天进去,明天就脱离你的成本的,那我感觉这把单子十有八九是赚钱出来的;如果今天进去连续三四天还在原来的位置反复的,那我一般都是要平一半掉。我的这种模式适合于一般的资金,太大的资金也不太合适。现在比较适合做的品种,我觉得像铁矿石是比较好的,每个价位上的量很大,容纳的资金很多。要么就是内外盘联动的商品,内盘会受外盘的牵制,像铜做得大一点也不要紧。像螺纹钢这种就不行了,现在手续费又贵,每个价位上成交量又很少,有时候平仓都来不及,这就会导致滑点很大。



七禾网15、转型之后,您觉得目前最大的交易瓶颈是什么?


余枫:缺乏基本面的一手信息导致对每笔交易都不敢下重手,稳健有余冲劲不足。


我最遗憾的就是缺少基本面的信息,这会导致所有的机会都是均等的。我现在基本上是只关注大的宏观面,比如国家的政策,像限购,这些直观感觉上对黑色系总是会有影响的。你让我做多,我是不敢做的,我可能会等做空的机会。我是这么想的,国家想要办一件事的时候,它连续出政策的时候,那你一定要顺着它的意思来走。



七禾网16您以技术分析为主,请问您的技术分析方法有哪些特点?


余枫:我自己例过一个顺序,开仓:基本面>技术面>情绪;平仓:技术面>情绪>基本面。


以螺纹钢跟铁矿石为例。我认为现在因为限购,贷款原来是打折的,现在都要上浮了,在我看来基本面是利空于黑色的,现在就是等技术面出现做空的信号。平仓的时候就不能参照基本面了,因为基本面是滞后的,就只能看技术面了。基本面就跟女人柜子里的衣服一样,始终是少一件的,因为你没有办法了解这么细,总会出现遗漏。情绪就是选美理论。



七禾网17、您在七禾网排行榜展示的账户“枫基金1、枫基金2”,是不是采取不同的交易方法?


余枫:没有,都是差不多的套路,“枫基金1”因为当时只操作一个账户资金又比较小当中会有夹杂着一些短线看起来更平滑些;“枫基金2”基本就是按部就班的操作。



七禾网18、两个账户盈利最多的品种都是铜,为什么倾向于铜这个品种?您一般怎么选择品种?


余枫:这个主要是因为我之前做短线时就只做铜和胶,对这两个品种有莫名的好感,再者铜品种大,内外盘关联度强,不容易被操控,出现信号的可靠性相对更高些,相对而言郑州市场的做的少点因为老是驾驭不好。


七禾网19、就您看来,2017年商品期货会不会延续2016年的波动节奏?或者会发生哪些变化?总体上来说,2017年的盈利难度会高于2016年还是低于2016年?


余枫:如果相信华尔街的名言:人性永不变行情会重复,那么17年就相似于10年棉花橡胶行情之后的11年,会比较折腾比较难做。



七禾网20、股指期货,您现在还在做吗?现在松绑后,会不会有好的机会?


余枫:没做,在成交量持仓量都没上来之前不会参与。



七禾网21、单品种的仓位和总仓位,您是如何设置的?


余枫:我是根据亏损额来定仓位的,比如单笔极限止损是总资金的2%,再倒推可以开多少手,在没脱离成本前一般同时持有不超过3个品种。



七禾网22、您的两个账户回撤都控制的很好,您能谈谈自己的秘诀吗?


余枫:秘诀谈不上,我主要是胆子小一旦亏钱就比较难受,然后单子就越做越小直到感觉运气又回来了再回到常态。



七禾网23、豆粕期权和白糖期权,您有没做过了解?是否看好这个新品种?会不会参与交易?


余枫:一般上市一年之内的品种都不看不参与。



七禾网24、您之前也做过股票,现在还在做吗?


余枫:有一点打新股,不过我一直只做2个自选股:茅台和中信证券,牛市时减茅台加中信熊市反过来。



七禾网25、现在程序化的交易者越来越多,您觉得相对于他们来说,您的优势在哪里?


余枫:我也有用程序化,不过我也一直在思考这个问题,我凭什么生存?程序化有什么弱点?我有什么优点?然后我观察目前几年期货日报举办的大赛来看程序化组跟主观重量组做比较的话无论盈利率还是盈利额都还是主观重量组更优,程序化组的曲线平滑度优于主观组,我想丰富的经验跟临场应变就是主观交易的优势吧。



七禾网26、在这个行业这么多年,您最大的感受是什么?您会以交易为生吗?


余枫:最大的感受就是现在专业化程度越来越高,赚钱难度越来越大,高素质的人才越来越多,我如果连续几年都赚不到钱,我就把钱交给能赚到钱的人去做了。



七禾网27、就您看来,要做好交易,需要具备哪些特质?


余枫:我是个粗人,太深奥的我讲不了,但我观察到一个现象如果你平时在朋友之间玩牌、玩麻将都是赢多输少的话,那你就是那个7亏2平1赢的1。



七禾网28、现在越来越多的机构交易者活跃在市场上,对个人交易者来说是否会是一个挑战?您有考虑过组建自己的团队吗?


余枫:挑战也算不上,国外的市场机构更多也有很多个人投资者而且个人投资者还大多是赚钱的,环境在变人的适应性也在变。


我也有考虑过如果能碰到脾气、性格都相投又互相欣赏的人也会考虑一起组个团队做点事,一个人在家里做很无聊的。

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