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拓空

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交易通常会遇到这六条岔路 你是否也走错了?(转)  

2016-12-28 20:51:26|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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12月17日,【TB十周年巡回公益分享会】第二场上海站分享会圆满结束,此次会议由开拓者、申银万国期货、七禾网联系主办。作为【中国好盘手】&【财富操盘手】第一次线下活动,节目特邀主持人善耕参与了主观分享的环节,以下是七禾网的文字整理:


王韵敏:

笔名善耕,老交易员,从2001年从股票经纪到外汇代理,从金融培训师到自己成立资产管理公司,2016年成为【善耕为你读书】栏目特约撰稿人,七禾网旗下在线活动【中国好盘手】&【财富操盘手】特约嘉宾主持人。接触行业长达15年之久,她表示令自己最骄傲的不是他们的业绩,也不是资金量,而是“我们存活至今!”

她认为:交易需要一个去伪成真的过程,每一个人的大脑像都有一套自己的操作系统,有一套属于自己的输出、输入模式,希望大家能更新自己的大脑操作系统。


大家好,非常高兴能够在这里和大家分享有关交易的话题,主办方称呼我为老交易员,我非常认同这个称谓,不光指年龄,也指在这个市场混迹很久了,混着混着就老了,在座的以后也会这样,但是我今天站在这里依然感觉自己像年轻人,底气很足。多年来我只能说是个从业者,我不是名人也不是大咖,头顶没有光环,最值得吹嘘的事是我们的客户最久的一批到2016年12月已经维持了11年了。


相对于市场来说,我自嘘是关汉卿笔下描写的那粒响当当的铜豌豆,蒸不熟,煮不烂,炒不爆,捶不扁,是个打不死的小强!作为交易市场的老兵,想把自己的交易实践和心得写出来,是我由来已久的想法。


人的认识过程是一个不断由浅入深,去伪存真的过程,我理解的交易学习过程也是如此。通常说交易是一门入门容易毕业很难的课程,一个好盘手如果是自然成长,我们可用十年磨一剑来形容。


我们每一个人的大脑像都有一套自己的操作系统,有一套属于自己的输出、输入模式。我们的理念首先要正确,在交易中所有的技术都必须配合观念和策略,技术不能脱离观念和策略独自存在。


有些时候、有些事情从它的反面来描述会让人更加容易理解。

比如我们来说说交易中不能做哪些事情?

哪些是理念上的悖论?

那些是我们大家容易走错的岔路?

只有将错误的路都走尽了,正确的交易方法就自然显现,而且容易记住。佛说:“幻想不灭、正念不生!”


今天我们来说说交易中不能做哪些事情,哪些是理念上的悖论,哪些是我们大家容易走错的岔路。


第一种岔路是“不用错误的方式赚钱”,这种说法本来就很狭隘。这句话的误区是面对严重不确定的市场使用定法。


我认为赚钱就是赚钱,亏钱就是亏钱。不久前一位朋友和我分享说:“我这段时间交易成绩还行,大概盈利了70%,问题就是我并没有按照正确的方法,是违反了我的交易策略才赚的钱,赚了违规的钱,我以后会纠正这种作法的,不再投机取巧。”我对他说:“赚钱就是赚钱,不分正确和错误,把错误的赚钱的模式牢牢记住并加以总结,它就是一个新的正确的赚钱模式。


技术不能脱离观念和策略独自存在,市场上的热点和操盘思路是不断地对立共生演化的,所以我们的打法也同样是自反馈,自组织,自进化,不断升级。大家都知道一样技术被大众所用就会遭猎杀,每年都会有人说今年的行情太难做。事情没有对错之分,只是层面不同。比如被江湖名门正派绝对禁止的“马丁基注玛法”在震荡行情里是一个非常有用的方法。说它搞垮了巴林银行,搞垮巴林银行的应该是交易员的人性,是用它的人把它用错了地方,做法错误,方法本身没有对错。


第二种岔路是“交易的本质是不断以小亏损来测试和捕捉一段大行情”。


十次小的亏损换来一次大的行情,听起来相当不错,无数次的小止损,换来一波值得期待的大行情。就像海龟交易法书中描述的:13次假突破才捕获一次大行情。这个理念是我看了海龟交易法以后建立的。我试验过无数次,经过了几年的思考和挣扎,经历西湖边的一个彻夜不眠,终于想大胆地问大家下面这几个


问题:

这句话你去实践了么?

你的人性经受考验了吗?

你怪自己抗拒不了人性吗?

你问过自己为什么生而为人要抗拒人性吗?

如果你没有人性你是神么模样?你想象过吗?

是你要的样子吗?

家人还认识你吗?

真实情况是:在此过程中人们早已经被折磨得筋疲力尽!


假突破不是小概率,交易市场和战场的相似度最高,在交易中同一张k线图上,我们资金各方都可以看到阻力位、压力位、背离、波浪、价、量、线、型、位。哪里是设伏的最佳位置?什么时间开第一枪?这中间有太多的算计。需要我们每一个参与作战的人在战斗打响前像林彪一样的面对地图彻夜思考。


假突破就是主力资金彻夜思考后的作战方法之一,假突破,庄家的优势放大到100%。而我们心绪全乱,心没有关照好,只有10%的玩家可以克服。


交易通常会遇到这六条岔路 你是否也走错了?(转) - stonee - 拓空

 


例如上图,市场30%趋势行情,70%是震荡行情。用70%的时间和次数去考验你人性是否坚强,这个论调挺害人的。


如果我把参数设为布林线上轨买入中轨卖出。那么十次亏损之后,在座的我们会想凭什么还要一直一直相信系统?是为了等那一次大行情?我随意买卖13次估计也能弄个大的。就算是程序化操作估计也要怀疑系统而人工干预了。那第十一次信号后的大涨和你的关系可能不大,这里对人性的要求太高了,一般人明显做不到。我们都买到过很多大牛股,都是在它大涨前和它分手了,后面涨也不敢买了。在坐的有没有?


没有系统随便买入也有很多对的概率,所以这个理念和随意买卖相比没有优势。完美理论和现实之间存在巨大的偏差!我在实践中体会到,交易不能逆人性,而是要让交易系统尽可能做到兼顾人性。我们都说交易的是人性,但是这句话不能理解为我们系统要反人性。


期货交易的是人性,所以我们设计系统时要充分考虑顺应人性,只有把自己的心照顾好了,不让它常常心潮起伏,期货才有可能做好。如果这个系统以不断的小止损捕捉大行情,这时作为新手都会怀疑自我、怀疑系统。所以这句话是经不起推敲哒,只能作为教材,看起来很美好天衣无缝,所以我们对商业化的交易系统不要有太狂热的臆想,系统是靠自己建立的。


第三条常走的岔路是“买卖点的准确性没那么重要,重要的是资金管理和风险控制以及情绪管理”。


这就像说开车技术好坏没太大关系,买了保险是重要的。我们知道买保险不是为了去犯险。喜欢看书是件非常好的事情,但通过看书我们要看出问题,有好多金融交易类图书很好看,句句说到你心坎里。这句话也是普通人爱听的,好比开车容易出事,没事有保险不要怕;射击比赛瞄准技术不到位,没事,心态好就行。买卖点的准确性没那么重要”这些话是培训师写给大家看的。


买卖点不精准,会引发怀疑、恐惧、希望、贪婪等情绪,在这些情绪大肆扰乱下,会使一个成熟的盘手也变得毫无章法,有系统也不会去执行结果,从而造成巨额亏损。没有一个好的买卖点的交易根本谈不上仓位管理、情绪控制、执行监控等。


完整的交易系统需要涵盖一下四个部分:买卖模式(包括精准的买卖点、一致、有效);仓位管理(即像整场战役中的分兵布阵);风险控制(即需像军人一样的严守以上规则、战斗结束需要根据结果总结调整),情绪管理(即把心照顾的好好的)。


我认为交易系统的核心是买卖点,而且买卖点的核心是卖点,持盈比止损难。这是我们需要重点关注的焦点,一只牛股任何地方买都是对的,看对行情做错单,与大牛行情擦肩而过是经常发生的。


关于交易系统的四大组成部分其实都挺重要的,但刻意忽略买卖点的重要性在很多名门正派的武功秘籍里时有出现。对于这个关乎胜率的关键问题,如此表述是非常害人的。如果一个系统的胜率很低,在50%左右,那么它对交易者的后几项管理能力就会要求很高。没有一个好的买卖点技术做保障,何谈情绪管理?可能每天都要抓狂,每天都处在对系统的怀疑之中,资金管理、风险控制也会乱了阵脚而不能坚持,所以这句话是悖论。好的资金管理、风险控制对买卖点的要求确实可以适当降低,但是新手很难过情绪这一关对系统会产生怀疑,而不能坚持。


期货市场的资金杠杠作用对买卖的准确性的要求比股市更高,期货即使你看对趋势也会在深幅回调中爆仓,所以买卖点在期货投资中非常重要,没有好的开始如何奢望好的结果?入场点的好坏直接关系止损位的大小,入场点不佳止损位过大,盈亏比降低,心情也不会很好,对交易心态有影响,卖出很考验我们交易的功夫。抛开技术讲管理,讲心态是一种不负责任的说法。


第四条我们经常走的岔路是趋势交易者的误区:趋势明朗再下单做交易,这是对风险厌恶者讨好的一句话。


趋势是走出了一大段了才能确定是有趋势了,但是这时候许多人往往又觉得介入晚了。因为如果不是那种特别强大的趋势等到大周期确认趋势时,小周期一般都是回调开始了。如下图:(帝威股份:周线)相信很多趋势交易者都吃过许多这样的亏。


交易通常会遇到这六条岔路 你是否也走错了?(转) - stonee - 拓空

 


我们的正确做法是趋势行情震荡做法,我们都是错在震荡行情趋势做法。口头上是趋势交易者,不预测行情,实际上还是犯了预测的毛病。


第五条我们经常犯的错误是盯着期现差价做短线交易,这是定位混乱。


期现价格背离在短期内是很常见的,有时会持续相当长一段时间,如果你据此下单,就要做好做相对长线的准备,准备好长途的粮草和心态,如果你看到期现价格背离想做一把短线,很常见的是期现价格还没有回归,但是你的资金账户已经归位了。


在交易中,我们很少清楚定位的能力,比如有人说我是做短线交易的,但是在他的嘴里听到最多的是根据基本面的推理判断来作为买卖理由。如:我们经常听某些做股票短线交易的“高手”说:“这只股票的业绩预期非常不错,没有理由不涨”。


又如:有些做期货短线的人经常会说:“目前期现价格背离很多了,一定会跌!”这些话可能都没错,但是如果用来作为短线买卖的理由,做过多年交易的人都看得出来这个人长短线的定位一定出了问题。


作为短线交易,基本面占20%、技术面是80%。 如果你按个人性格、资产定位是超级短线,而做出的交易决定是和基本面挂钩的,然后头头是道的作为你自己买入的理由,这是一种自欺欺人,应该主要以技术分析和关注热点新闻为主。 我们很多时候是定位错了造成交易的时对时错,这在交易中危害是很大的。


第六条我们经常遇到的岔路是市场不可预测论,这是对市场规律性的抹杀、漠视。


市场是否可预测的问题已经争论了上百年,说市场可以预测和承认左侧交易都被主流技术专家视作一种段位太低。市场是可测与不可测、有序与混乱、混沌和分形交织在一起的,这种状态如何甄别是专业人士需要每天面对的。承认事物都是有规律的,那么就是可预测的,如果光看到混沌看不见分形那么就持不可测论。


在高度随机的价格波动中找到非随机的部分,然后去测度它,这就是市场分析人士的任务。巴菲特、索罗斯都说市场不可测的。他们会“持有到永远”,但是他们持有谁是有讲究的,要多次考察、深挖数据,再做决定,这个决定就是预测它长期向好。市场上的参与者只要不都是疯子总是有规律可寻的。这些规律需要我们专注的发现、寻找、把握,我们不能极端的成为不可知论者。


那我们如何才能把握呢?预测不等于精准化,规则与纪律要在预测的前面,看法有误时不要固执己见及时调整、更改。预判是认识和了解事物,有了预测的“知”才能从容有计划的操盘,如果发现预测被市场判断有误可以根据计划止损。


本文由果圆整理

2016年12月23日


【后记】


由于时间关系,善耕只分享了一部分,还有以下交易之中常走的岔路没有分享:

七、有关分散投资认识:“鸡蛋不要放在一个篮子里”;

八、不看研报、否定基本面分析;

九、为什么每年都有人问:今年的行情是不是特别难做?

十、交易关注的焦点是什么? 

十一、如何通过对周期的转换来完整地把握一段行情?

十二、什么是上等功夫?

十三、如何迎接智能时代的到来?

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