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杨洪斌:期货很难,赚钱是偶然,亏钱是必然(转)  

2015-12-18 16:35:51|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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商品期货市场,财富来得快去得也快,就像茫茫宇宙中的星,有些虽然耀眼,却不免陨落,而要找到一位能够在这个市场中生存十年的恒星也就越发的困难了,而杨洪斌就恰恰是一颗已经在期货圈摸爬滚打了15年的星。

  不惑之年的抉择
  作为我国恢复高考之后第一批考上大学的人,杨洪斌从大学地理专业毕业后,在西安一所中学做了6年的教师,生活安逸而简单,但他却并不满足。恰逢改革开放后的深圳正建设的如火如荼,于是1988年,杨洪斌毅然放弃了教师的铁饭碗南下深圳,虽然当时的他对自己的未来并没有什么太多计划。
  在深圳辗转换了几份工作之后,杨洪斌到朋友的一家做胶合板生意的公司上班。1995年9月,杨洪斌所在的公司决定抽出部分资金参与胶合板期货,作为当时公司里唯一一位大学生,杨洪斌被委以重任。
  于是已经36岁的杨洪斌拿着七八百万元,开始试水期货市场。
  两年下来,杨洪斌已经尝到了期货市场的残酷,虽然其间有过获利的经验,但总账算下来,公司给的资金基本上都交了学费。
  后来公司不做了,但此时的杨洪斌在磨炼中却渐渐对自己有了信心,并且也对期货产生了浓厚的兴趣。“当时已经38岁了。”杨洪斌回忆起自己当年的想法,当时自己年纪已经大了,在其他行业也没有什么积累,不如就在期货这行再钻研再学习。
  于是接近不惑之年的杨洪斌决定,把自己的资金和全部精力都放在期货上。
  “但没想到这么难。”杨洪斌说,公司那两年交了学费之后,自己以为已经差不多摸索到一些思路,但之后仍然在市场中遭遇不少打击。
  一次交易中,杨洪斌的仓位爆仓了。他形容当时的感觉就像是世界末日一样,晚上经常被噩梦惊醒。人到中年,也没有其他事业积累,全部的心血就这么付诸一炬,对未来充满了恐惧。
  但也正是将全部心血都扑在期货上,杨洪斌在遭遇打击之后仍然坚持了自己的选择。回忆起这段经历,杨洪斌仍然感叹道:“真不知道自己怎么熬过来的。”
也正是入行之路的坎坷,让杨洪斌在之后的投资中总是对市场充满了敬畏,他说期货相当难。赚钱是偶然的,亏钱是必然的。

  有经验的小鱼
  在经历了多次惨痛的教训之后,杨洪斌深刻认识到了期货市场的风险。
  他打了个比方说,在股票市场中,选择一家好公司,在低估的时候买进,就算不炒作价格,也能够随着公司的成长获得收益。但在期货市场,这样的逻辑却无法生存下来,一次爆仓就有可能让你在市场中销声匿迹。
  在这个波涛汹涌、随时可能翻船的市场中,杨洪斌说,机构投资者是大鱼,自己顶多是一条有经验的小鱼。
杨洪斌曾感叹,期货市场就是一个智力搏斗的游戏,诱惑大,挑战性也大。作为一条有经验的小鱼,既要躲避市场的风浪,又要逃过大鱼的口,而且还要找机会吃掉比我经验不足的小鱼,基本是难上加难。
  在实际操作中,他一直把风险控制放在首位,“从不满仓”是他的原则。在每一笔交易中,他把风险控制在总资金的5%左右,不会过分地使用杠杆。
  而一旦到达止损位,就会毫不犹豫地执行止损。
在看涨的交易中,杨洪斌认为,价格涨势结束的时候就是止损位置。一个品种,当感觉到交易商对价格预期形成了共识,就进场,并把止损放在阳线的底下,如果阳线被完全收回说明上行是假的,那就要马上止损。

  崭露头角
  经过了十几年的磨炼,杨洪斌逐渐在变幻莫测的期货市场中找到了自己的生存之道。
  2004年开始,杨洪斌更逐步在市场上崭露头角。在第三届“中期杯”实盘交易比赛中,杨洪斌的账户盈利244%;第四届“中期杯”实盘交易赛,盈利54%,获得冠军。在“2008交行杯”全国期货实盘交易大赛中,杨洪斌指导客户获得第二名,收益率高达311.12%。
  谈起这次经历,杨洪斌认为自己的投资经验是一个原因,但偶然的运气成分也不能否认。在当时的操作中,橡胶行情的走势正好吻合了杨洪斌趋势投资的操作手法。
但要在期货市场中生存下来,靠运气成分远远不够。杨洪斌的目标是追求稳定盈利,在他看来,能够维持稳定盈利才是真正的生存之道。从2002年开始,杨洪斌的期货投资已经逐渐获得稳定收益。据杨洪斌介绍,自己目前实际上稳定盈利维持在30%~50%。

  趋势交易,把决定权交给市场
  现在的杨洪斌已经是个51岁的资深期货人,他也跟白领一样有着固定的日程,每天固定到期货公司营业部上班、下班。
  跟一般的期货操盘手一样,杨洪斌也坚持每天看盘,但他说,自己现在已经能“看得轻松些了”。之所以“轻松”,是由于他不爱做短线,更多是做趋势投资。
  杨洪斌认为,市场上涨的真正原因在于,交易商对市场的预期,当市场达成共识的时候,价格就会形成一波走势。“这些就是期货投资中的确定性机会。”他说。
  他每天的工作,就是密切关注市场中所有期货品种,如果一个品种的波幅达到2%~3%,就将其列入重点关注范围,伺机而动,而一旦持有,则会耐心等到上涨信号结束,然后进行止损。
  杨洪斌的逻辑是,市场上20多个期货品种中,每一个品种每年至少会有一次中级行情,一年下来,能辨认出来的机会大概十来次,再加上有时可能资金不到位或者出现其他什么问题,那么一年下来能把握到的这种机会也就6~7次。但是只要抓住这几次大机会,一年的稳定盈利就不成问题了。
对于趋势投资的策略,杨洪斌用了两个成语来概括,一是“落井下石”,二是“锦上添花”。换句话说,就是在下跌趋势中坚持做空,在上涨中坚持买进。在涨势中的涨停盘买进,如果没有买进,第二天市场高开接着买,因为这表现出了价格预期的强烈,更能看出自己判断是否被市场认同。
  15年的期货经验让他对市场异常敬畏,于是现在的他更多的把决定权交给市场。无论是基本面还是现货价格,都只是参考,而真正操作的时候,市场的表现才是决定什么时候买入、持仓多久的最终要素。

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