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拓空

为学日益 为道日损

 
 
 

日志

 
 

专访理发师:用可控的系统方式做期货投资(沈良)  

2012-11-13 16:22:54|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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个人简介

章位福,期货程序化交易高手。江西人,早年在福建打工,现居浙江。

网名“我是传奇”,CCTV证券资讯频道《期货时间》期货兵器谱实盘展示账户“倚天剑”打造者。

少年时因家境一贫如洗,初一下学期就辍学,做了一年多陶瓷工后改做理发师,经过12年时间的努力,白手起家,从一名普通的理发师成长为20余家连锁美发店的老板。

2003年开始接触股票投资,2009年底参与期货交易。通过努力自学和参加相关金融培训课程,2010年实现了期货程序化自动交易。2010年收益率85%,2011年收益率54.8%,2011年截止到10月收益35%左右,期间最大回撤13.8%。使用金字塔平台自动化交易,日内策略为主,股指商品均有涉及,多品种、多周期、多策略组合交易。

 

        期货中国1、理发师先生您好,感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您原本是开美发店的,生意做得也挺好,已经开了20余家连锁店。请问您是在怎样的际遇下接触期货的?期货的什么魅力吸引了您?


理发师:接触期货之前我是做股票的,我在2003年就开始做了,投入了1万块钱左右,一直做到2009年,在2009年的时候发现熊市也经历了,牛市也经历了,但还是不赚钱,就问自己主要的原因是什么?那个时候信奉价值投资,学习巴菲特,牛市是赚钱的,熊市又亏回去了。我有一天躺在床上想,能不能有一种机械性的方法来做股票?怎么做呢?用一个最简单的方法,比如当价格往上涨5%,我就做进去,当往下跌5%,我就平掉,就这么一个简单的想法。我找了一天时间,找了一个人,帮我一起统计,我计算,他记录,计算沪深300指数,计算出来后很震惊,以1为净值的,从1993年到2009年,净值能达到几十倍。当然这个统计结果还有一些人为的成分,可能是不太客观的。这是我真正对机械化交易的一个初探。后来我用类似的方法不断地去对沪深300的股票进行测算,测算了大量的历史数据,发现还是可行的,而且做机械化交易有个好处,指数涨到10000点我也能做,指数下跌到1000点我也敢做,因为我有止损,这就是我对机械化的初步认识。

我是如何接触期货的?正因为我有这样的一个构思,一个想法,股票这块能做,那期货行不行?我好奇心很强,就想去开个户试试看。所以就这样,在2009年11月3号开了第一个期货帐户,5万块钱。

我为什么会转战期货而没有做股票?最大的原因是:第一,期货是T+0交易;第二,期货是杠杆交易。其实这个T+0和杠杆都是双刃剑,如果说我们能把双刃剑往有利于我们的方向去发展,那对于我们是好的,如果利用不当的话,就会伤到我们。如果我当初没有的一个机械化思路的萌芽,我是不可能做期货的,因为当初我听到做期货就相当于赌博,很有可能倾家荡产,正因为有了机械化的操作思路,我才接触期货的。


期货中国2、您现在的时间精力,放在期货交易上多一些呢,还是在美发业经营上多一些?为何如此分配?

理发师:如果说要按时间分配的话,应该是在主业,就是开发廊这块会占用我70%的时间,其余30%的时间我用来做期货。可能会有人问,投入30%的时间为什么做期货还能做得比较好?我是这样认为的,其实真正做期货它不像做实业,做实业你投入百分百,你努力了,得到好的结果的可能性会非常高,但做期货,你哪怕是废寝忘食,没有找到方式方法,亏损的概率还是很高。也就是说做期货不是靠你有多努力(当然努力很重要),而是要找对方法,方法才是做期货的重点,而不是说精力花费多少。在我的观念当中,我认为做期货是有风险的,所以我不会以交易为生,而是采用了两条腿走路的方式,确保我在某一方面没有成绩,或者碰到极度不顺利的时候,我还能够安然度过,原因就是我坚信投资和实业两方面都去做,相对来说稳定性会高一点。未来我也有可能往投资这一块稍微倾斜一些,要看自己的交易成绩以及自己是否适合去开个投资公司。


期货中国3、您感觉做期货认识的朋友,和您之前做实业认识的朋友,在性格上、为人处事上、价值观上是否有所不同?有哪些不同?

理发师:这两方面的确认识了一些朋友,我发现做期货的朋友和做实业的朋友其实是在两个层次上的。我感觉到跟做期货的朋友还是挺有距离的,因为我接触到的做期货的朋友基本上都是名校毕业、博士、国外留学的都有,他们的个人素质、文化都非常高。实业方面我认识的大都是穷苦人家,都是白手起家型的,如果是老板的话,他们可能没有文化或者文化水平比较低,但我看到一点,就是我们每个人在自己的行业里都付出很多,都很上进,非常用心,一天的工作时间,基本上在14个小时。所以我觉得这两个行业的人的层次是完全不一样的,在价值观上一种(做期货)是用敏锐的数字处理在这个社会上生存,而另一种,我实业上认识的朋友则是靠一些技术,靠常年累积下来的为客户服务的意识在这个社会上生存。这两种人我觉得有很多不同之处,我尽量在与两种人的交往中保持一种风格转换。


期货中国4、您什么时候开始做程序化交易的?在做程序化交易之前,有没有做过主观交易?您选择程序化交易的核心原因是什么?

理发师:在我做程序化交易之前是做股票的,股票用的是价值投资,价值投资我个人认为其实是一个非常主观的,我们根本不懂得什么价值,对一个没办法获取所谓的价值的人群来说,你不知道价值的本质是什么,所以所谓的价值在我们这个层次上面是做不了的。后来正因为是我手工计算了用机械化的手法,导致我开始开了一个期货账户,上网一查,没想到还有文华财经,这款软件当时还是比较有名的,我就买了一个赢智版,花了2万多块钱,它里面的功能非常符合我的观念和理念,就是程序化交易,当初我还不知道这叫程序化,我参加了一个文华财经5天的培训,那个过程是开始接触程序化的最初期。从现在来看,我选择做程序化的核心原因是因为:1、它相对客观,而且只有做程序化,才能避开人性的贪婪、恐惧、前后不一致的方式。我相信在这个市场上面,如果你真的要做交易,必须克服这些人性弱点,而程序化就是一个最好的工具。2、我是属于半职业的方式在做期货,我也看中了程序化交易比较省心,能够自动化的去运作,而我基本上就可以把大部分时间做实业了。如果没有做程序化,那我是不可能做期货的。


期货中国5、从交易逻辑的角度来说,假设交易策略分为两大类,突破跟进型(趋势)和背离进场型(反趋势)。您觉得哪一类更有效?更安全?您自己主要用哪一类?

理发师:我的实盘会选择第一种,叫做趋势类,我想在当前这个市场上,大部分的人都采用了第一种,反趋势不是说没有,但我认为趋势符合我这种不是十分专业的人做。我觉得做趋势相对简单,就是你看到价格往上涨了你就跟进去。你假设价格还会继续涨,这就是一个趋势的根本原理,如果你做反趋势的话,当价格涨,你要看到它下跌的一个因素,至少我是没这个能力来做,所以我个人认为趋势相对会比较有效一点,而且更安全一点。况且在当前的投资领域,我也翻阅了大量的书籍,看到的80%都是趋势型的,书上也没有看到非常有名的反趋势思路。我身边的朋友真的能让我说出来做反趋势做得非常好的,几乎没有。所以我个人认为以后我还是会以趋势跟进的方法作为研究的方向。


期货中国6、从机会识别的角度来说,假设交易策略分为三大类,指标跟踪型、图形识别型、数量统计型。您主要采用哪一类或哪几类?

理发师:这三类的交易策略我大部分都有在用,是一个组合的方式。指标跟踪型,我认为其实不管是任何指标,都有它的优点也有它的缺点。我做交易并不是十分看重什么神奇的指标,或者说神奇的图形、神奇的数量统计,我个人比较推崇的是市场的本质,假设我要做一个趋势模型,那么我会怎么去做?我肯定要知道,当前这个品种它的特性是什么样的,如果我是做日内的,我要考虑到它平均的当天的振幅是多少。有了这样一个初步的思路,再从中细化,假设这个品种平均波幅在1.5-2.0%,甚至常有大阴大阳出现,那么在日K线级别上面,我们一眼就可以看得出有大阴大阳的现象,对这种品种,我就认为比较适合做日内。第二点,你再深入进去,还要看它在你所选择的周期线上的K线形态,它是经常走V型反转的,还是很傻瓜很简单地往上或者往下冲的,经常是走一整天的行情还是只走半天的行情,有了这些认识之后,再根据所谓的指标、图形、数量统计,才能有一个比较初步的框架,然后再去细分,做出来的策略会比较适合。


期货中国7、在您的交易思维中,怎么定义趋势?怎么定义震荡?

理发师:趋势和震荡,是老生常谈的话题,大多数都说这段时间震荡,这段时间来趋势了,这是走出来后的看法。当一个行情在日线级别上你看到的是震荡,它在5分钟线、10分钟线上,你看到的可能是趋势。如果没有加上一个时间框架,你是无法定义趋势和震荡的。我会怎么去做?我基本上是以3天为一个时间框架,再去定它是趋势还是震荡。我做了一个指标,是怎么来定义的呢?也就是趋势它是一个不断创新高的过程,当一根K线比前一根K线高,不断在这样交替,数量比较多,比如说3天里面有100根K线,不断创新高的这种组合比较多,那么我认为就是一个趋势。

震荡指的是在同一个成本线附近,不断地被成交,假设在某个箱体里面,它不断地往上或往下,它碰到当前箱体里价格的次数是很多的,我认为这就是震荡。反趋势为什么不好用?是因为在人们极度地不知道方向的情况下,他去做反趋势,是很容易猜错的。但是如果它是在不断的创新高的过程中,市场上面有人对当前的趋势比较看好,买单比较剧烈,那么我们为什么不去加入明显有优势的一方呢?所以我认为识别趋势和震荡其实是走出来看的,也可以这样说,你在一分钟是震荡,但是在秒周期里面,也有趋势,有波动它就是趋势。把时间框架定下来之后,再去定义是趋势还是震荡,相对来说才有意义。


期货中国8、您的模型更适合震荡行情还是趋势行情?

理发师:那当然是趋势行情,这是毫无疑问的,我是一个极度偏好趋势模型的操盘手。


期货中国9、您股指期货和商品期货都有涉及,请问您商品主要做哪几个?为什么选择这几个?

理发师:我商品主要有做10个品种,上海的有铜、橡胶、锌、螺纹钢,郑州的有白糖、PTA,大连的是豆油、塑料、棕榈油、焦炭。为什么选择这几个?在我的观念中,做程序化我们一定要了解在什么样的市场上才能盈利,在什么样的市场当中是亏损的。我的模型至少需要具备几大特性的才能够盈利,第一,是流通性,我选择的这10个品种,相对来说流通性都是比较好的。第二,波动性,如果波动很小,或者震荡很多,我指的震荡就是在一个箱体里面不断触碰这个箱体,就会不好做。第三,连续性,连续性指的就是刚才说的不断创新高的过程,它就是所谓的连续性,这是我个人的理解。我选择的这10个品种,考虑的是以上这3个因素。


期货中国10、您股指期货的策略和商品期货的策略是否有所不同?主要的不同点体现在哪里?

理发师:区别的第一个,我股指是做日内,因为股指是当前市场上日内波动性最大的一个品种,而且它大部分时间超过了当前其他品种的2倍以上。有人会不明白,为什么是2倍?我的计算方式跟很多人都不一样,如果单看每天的震幅,你会发现橡胶和铜的波动是差不多的,甚至有的时候橡胶是会比铜还要高,但是我用了一个公式算出来就明显的不一样了。那个公式就是价格波幅除以最小变动价位,得出一个数值,假设股指一天波动20个点,1个点它有5个变动价位,那么20点就相当于100个变动价位。同样,你可以算一下胶和铜,它们都非常小,都在60、70个变动价位。而我说的一天20个点的股指波动,在我们当前来看,是非常非常小的,通常都是40、50个点,这是我选择股指期货做日内交易的重要原因。

我认为做商品就是做波段,做趋势,它相对来说没有股指这么有连续性,以及它的日内波动没有这么大,那么我交易策略的开仓点会设的严格一些,我的平仓点也会严格一些。

这样做有什么不同呢?第一,在日内,我主要是以股指为主,因为它波动大,商品我是博取它在日间的波动,就是它日线上面的波动。日线上走出一波行情,那么我做商品肯定能赚钱,我不会去博取它非常小的波动,因为商品相对走得比较杂乱。


期货中国11、从您实盘做下来的效果来看,是股指期货盈利效率高?还是商品期货盈利效率高?

理发师:股指期货盈利效率高,在股指期货上我的盈亏比在1.5左右,我指的盈亏比是总盈利除以总亏损。在商品这一块,这个盈亏比会比股指要高,但是它的机会和时间周期会长很多。商品的盈亏比大概在1.8左右,但是盈利的效率,目前股指要高出很多。


期货中国12、您做日内交易比较多,请问您日内交易一般仓位为多大?最大仓位会达到多少?

理发师:因为我是加减仓的,一般情况下仓位只有10%,但我会根据行情而变动,如果行情对我有利,最大仓位会达到70%。要看行情的一个变化,如果一天波动很小,那可能就10%,甚至有的时候不交易。

期货中国13、您有没有涉及到隔夜单?您如何控制隔夜单的风险?

理发师:首先我控制了头寸,这个头寸代表的是一个每天收盘后你还持有多少持仓资金,你持仓的资金量越大,账户第二天的波动就会越大,不管是有利的还是不利的方向。我目前是控制在10%不到,大概在8%左右,但是我未来会增加到20%左右。这是我利用头寸来控制隔夜风险。第二,利用品种来控制隔夜风险。我为什么做10个品种?正因为认为隔夜的风险是不确定的,所以我在上海、郑州、大连3个市场上面都选择了隔夜,而且在品种分散上,有各式各样的品种,这样做的目的是希望在合理的头寸内去隔夜,并且通过品种的分散做一个风险控制。第三,是用策略的差异化来控制隔夜风险,如果我两个策略的开仓点平仓点都不一杨,有些时候会形成锁仓的效果。


期货中国14、您的历史最大回撤为13.8%,在相对低风险的前提下获得了较好的收益。请问您如何看待收益率和回撤率的关系?多大的风险收益比您会满意?

理发师:收益率和回撤率,我更关注的是回撤。收益它是被动的,只有市场朝你有利的方向去延伸的时候,才能够获得比较好的收益,而市场不可能因为你一个人改变,老是朝你有利的方向走,所以说收益它是被动的,我们就像是看天吃饭的农夫一样。回撤我个人认为它是主动的,我们可以利用我们的头寸,利用我们的止损,利用我们的交易周期来控制它,甚至利用我们动态化的资金管理方式把回撤控制在一定范围内,这是绝对可以做到的,因为你的专注点在回撤而不是收益。这里再强调一次,只有主动的事情,我们去做,才可能达到我们预期的效果,实现的可能性才高,被动的事情,你再怎么努力,它都没有办法达到你预期的效果。所以我一直给自己的账户在交易初期的最大忍受亏损设在30%,假设有一天的确达到了30%的回撤,那我必须要退出这个市场半年,这是我对自己定下的铁律,这半年我绝对不可以去做一笔交易。我在回撤30%之前做了一套动态的资金管理,当我的资金回撤亏15%的时候,我毫无理由减仓一半,头寸减掉一半,不管是日内还是隔夜,毫无理由。再亏15%,当前的行情就必须比亏之前15%的行情还要严峻一倍。如果说亏了15%以后,它还是朝不利的方向去发展,当我亏掉15%的50%,即7.5%,我再次减仓一半,如法炮制。如果说这样也能够达到最大回撤,也能够达到30%,那我相信这个市场上大部分的人都爆仓了。首先我们的策略,我们的资金管理没有太激进,这是第一点。第二点是当我亏了15%的时候,它又朝我有利的方向去走了,资金往上涨7%的时候,我又恢复了我的持仓,所以我是采用了一种动态的调节方式来做我的资金管理。减仓是无奈之举,其实最好不要减仓,减仓是对自己伤害极大的动作,减仓后你的回撤虽然变小了,但是你的收益同样减少了一半,所以这是一个双刃剑,但是在求生存的过程中我们不得不做。也正因为有这样的一个动态管理体系,我才把自己的历史最大回撤控制在13.8%。我告诉自己谨慎谨慎再谨慎,这算是我的一个观念。所以风险和收益,我认为最大回撤最好要控制在20%,这是我的一个目标。


期货中国15、股指期货您主要做一分钟K线周期,商品期货您做什么周期?为什么商品的周期和股指不同?

理发师:你虽然看到我做一分钟周期,用一分钟K线做信号,但你看到的东西不一定是真的,其实我并不是用一分钟的周期来做一分钟的信号,真正在投资里,你不要用K线的周期来判断别人的信号或作为研究的对象,而是要用时间框架。假设做日内,我就以当天的时间框架,用3小时或者是以1小时为时间框架,出信号就根据你的时间框架来定。同样的,做商品我加载在15分钟周期上,但并不是15分钟,我只是取了一个时间框架,我的时间框架在商品上面大概是10天到15天。股指我的时间框架大概在3小时左右。商品的周期和股指的周期,本质上是时间框架不同,不是它的K线周期不同。


期货中国16、在您的账户具体进出场交易时,您采用的是见价成交,还是一个周期结束后进出场(比如分钟K线的末端进出场)?您觉得这两种方法各自的优缺点有哪些?

理发师:我的方法是采用第一种,见价成交。这两种方法都是可取的,见价成交最大的好处是防止极端事件的发生,假设某品种你刚做进去,如果你是采用收盘价成交,不管你的周期是1分钟还是5分钟,在这1分钟或者5分钟的时间里面,价格朝你不利的方向发生的波动可能是巨大的,而你毫无反应,所以你的风险是非常被动的,这是收盘价进出场最大的问题。当然它也有它的好处,它能过滤掉一些有毛刺的行情,假设它只打了一个上影线,在见价成交就成交掉了,但是在收盘价,经过了一定的时间确认才能成交,所以导致它的信号相对会偏少。还有个好处就是它的滑点会比较小,说我们见价成交如果是趋势模型,突破型的模型,在大部分人都在抢单子的时候,你在做交易,你在跟他们一起抢,那么自然而然你的滑点肯定是要付出的,而收盘价趋则向于整个市场的成交平衡,相对来说,滑点就会少一点,所以各有利弊。见价成交最大的好处就是它能够应对突发型的行情,而收盘价成交它有比较好的过滤,并且滑点偏小。


期货中国17、做程序化交易,特别是日内交易,在成交时经常会有滑点产生。请问您的账户在交易中滑点现象如何?您有没有采取相关措施减少滑点?

理发师:滑点是我们做交易中最大的敌人之一,如果说没有滑点的话,我们随便写个模型,表现都会非常漂亮。以致于导致很多的人在测试过程中不添加滑点,做出来曲线非常漂亮,让人羡慕,但在实盘中,他是无法达到这种效果的。所以我们一定要在能成交的过程中控制最少的滑点。措施上我采用了硬件上的方法,我把交易的平台放到机房里面,这样就极大地加快了我下单的速度,同一个单子,我的会比别人快一些,第二点,我利用了自己在编程方面的一些技巧,相对解决了一些滑点问题,我相信同样一个策略经过我在策略上面的编写,对滑点的减少还是有明显作用的。我认为想要完全解决滑点是不可能的,但你能够把市场的本质理解透,或者是从速度来解决,那还是可行的,把滑点控制在可控的范围内才适合。


期货中国18、目前,您操作的账户同时跑几个策略?不同的策略相关性如何?

理发师:我当前的账户500多万,同时在跑股指、商品。先说股指,当初由1个模型延伸到7个模型,后期又由7个模型变成5个模型,到现在,由5个变成了3个模型,这3个模型最大的特点是它们虽然都是趋势型的,但有非常好的互补。我把这3个模型加一种特质,第一个模型,我称之为进攻型,就是在一定程度上,市场上只要有一定的波动我就参与,它参与的机会越多,获取的利润相对来说会多一点,同时它亏损也会更大一点。第二种,叫中性模型,比进攻模型稍微更注重防守一些,进攻模型进去之后,我的中性模型后期也会跟进。第三种,是极度防守模型,通常就做3天一次信号,或者说极度波动的情况下,才参与交易。所以我认为,模型一定要分类,分成盈利大、亏损大的模型,盈利中等、亏损中等的模型,还有没足够波动就不参与交易的模型,这3类能达到互补效果。

商品方面,我运用了大道至简的理念,就是用一个模型不改变参数,不改变任何结构的情况下,同时交易10个品种,相当于天空中有10片云朵,我每片云朵下面都放一个脸盆,期待它下雨,不管那片云下雨,我都能够盛到一点雨,这就是我做商品的核心交易理念。我相信大道至简也是有非常好的互补性,因为A品种可能不受当前市场主流资金的关注,但是B品种很有可能,所以用一个大道至简的模型去做品种组合,会达到比较好的效果。



期货中国19、同一个策略,您有没有加减仓的设置?用怎样的方法进行加减仓?

理发师:在策略上我认为控制回撤最好的一个手段就是在震荡行情中少参与,在趋势行情中开足仓。但是我们不知道什么时候是趋势行情,什么是震荡行情,这种情况下怎么做?只有一点,就是当你赚了钱就加仓,很简单。如果出趋势,一定会加满仓,如果是震荡,一定没有仓位或仓位很小。这就是我的加仓方法,赚钱加仓。


期货中国20、您做程序化交易,一开始只用一个策略做了较长时间,后来慢慢导入新的策略;一开始只做股指一个品种,后来导入了商品期货。请问,采用多策略、多品种、多周期的组合后,账户的资金曲线有没有更好看一些?您觉得多策略、多品种、多周期组合的作用主要体现在哪些方面?

理发师:在这个金融市场上唯一的“免费午餐”就是多策略、多品种、多周期的组合。用一个简单的交易策略去做10个品种或者更多,出来的效果绝对比做一个品种要好。给多策略、多品种、多周期排个序,我认为多品种是最重要的,第二个是多策略,第三个是多周期。其中互补性的体现,多品种会强一些,其它的会慢慢变弱。还有一个优点是我们很多人都理解的东西,组合测试中,10个策略的总盈利是相加的,但是最大回撤绝对不是相加而是相互抵消。这就是在做组合上的最大优势,一个亏损的时候,另外一个可能在赚钱,因此它能极大地平滑你的资金曲线。


期货中国21、做程序化交易,策略需要不断完善,也需要更新换代,您一般多长时间会去调整策略?

理发师:还是那句话“大道至简”,一般我不喜欢优化。策略需要不断完善,我们一定要找到市场中与之前走势有微观变化的东西,才能去完善,而不是因为这段时间一直在震荡,我们的账户有回撤了就立刻去优化或者去替换,这种方式对收益反而会大打则扣。我的策略从开始到现在更新过三次,而这三次都是在对市场的本质有更深的理解之后才做调整的,绝对不是因为简单的参数优化,去寻找一个历史拟合的数值做调整。那种方法往往会给人带来不归路。很有可能你会不断陷入一个优化的漩涡里,发现一时很漂亮,未来很可怕。


期货中国22、要加入一个新策略时,您觉得应该在资金创新高的时候加呢,还是在资金曲线回撤时加?

理发师:我觉得很多人会在创新高的时候去加新策略,这种投资者基本上都是新入行的,看到模型一直在赚钱就加码,这是第一种人。第二种人是等它回撤的时候加,这种应该是做了一段时间之后,发现创完新高之后就回撤,然后认为回撤的时候加可能会好一点。

而我认为不是去看当前资金曲线的状态,而是要了解策略的稳定性或者策略适合什么样的行情。我对什么时候选择新策略不是很讲究,哪怕创了新高之后再创新高也是有可能的,但回调之后再也是有可能的。所以我觉得一定要理解市场的运行,之后你想要加入新的策略,就不是在什么时候加,而是用多少仓位开始。一个新的策略肯定是小仓位进去,做顺了之后再慢慢加上去,这才是我认为比较合理的加入新策略的方法。


期货中国23、您做程序化交易,是否全部执行程序指令?在盘中有没有人工干预信号?(比如人工过滤某些信号、增加一些交易、临时调整仓位等)

理发师:我在做程序化交易百分百执行。我认为人工干预,去所谓的过滤信号,其实就是在主观交易。如果不是百分百去做执行,就不是一个完整的程序化。有人会认为人工干预之后,收益会比百分百执行更高。我们是否可以这样理解,人工干预的变量是什么?如果没有变量或没有标准变量,是否又回到了主观。如果有一个标准的变量,就可以把它变成程序,直接加在源代码里做过滤就可以了。我认为主观过滤是做程序化最不稳定的因素之一。


期货中国24、您做交易用的程序化平台是金字塔,请问您为什么选择用金字塔?

理发师:我现在用金字塔的平台。选择这个平台之前是文华,因为文华有很多的想法没办法实现,后来就接触了金字塔。相对来说,金字塔的语言比较简单,后来又接触了TB,学了这三个之后,发现适合自己的是最好的。TB的编写相对严谨,但是针对我自己的编程能力而言,相对会难学一点,而且在做实盘交易过程中,感觉界面和操作上不是十分顺手,这并不意味着TB不好或者文华不好,而是金字塔更适合我,已经习惯了,之后还会继续用下去。


期货中国25、您的自动交易有没有人工值守?自动交易过程中,有没有遇到过程序出错、软件出错、网络出错等问题?

理发师:我做程序化请了一个助手,他就是每天帮我开机、关机、看着程序的执行情况。我认为一定要有人工值守,除非你认为账户的资金无关紧要。在做自动化交易过程中出错,今年比较少,还算比较稳定,但是还会出错。所以我很不赞成无人值守的交易方式。虽然是全自动在做,是程序化,百分百执行,但毕竟是电脑而不是人,没有办法做一些应急上的处理。资金量达到一定程度的时候,没有人值守,就是对这个账户不负责任。

我本人在执行程序化交易的过程中发生过几次惊心动魄的事件。有一次大概在一分半的时间里,交易了80次,就是不断地开仓、平仓,手续费就达到了8000。那个时候我运气算非常好,两分钟之内就发现了问题,所以亏损还算小。如果是一个小时,那损耗就很多了。第二个就是在做程序化的过程中无缘无故死机,整个服务器卡死、界面卡死,但不是完全关机。看的时候账户有持仓,但实际上就是死掉了。如果当前有一个巨大的持仓,行情朝我们不利的方向发展,那就存在很大问题了。我坚定认为,一定要有人工值守,这是防止突发事件的最好的一种方法。甚至我们可以找一些完全不懂这个行业的人去值守。


期货中国26、现在,越来越多的投资者对程序化交易感兴趣或者已经在尝试程序化交易,您觉得投资者使用程序化交易实现盈利的关键点是什么?

理发师:首先一定要对这个市场有本质的认识。不要以为进入期货你就是天才,就是百分之一能长期稳定盈利的人。前期进来的时候的聚焦点不应该是盈利,而是如何控制亏损。一进来就能盈利,这种人几乎不存在,哪怕是当前最有名的人。初期进入期货,不管是手工还是程序化,对市场要有本质的认识。它不是暴利的行业,也不是在这个市场里能一夜暴富或者能够挖金。需要对市场本质的理解,对人性极大的考验后,才能在这个市场中生存下来。先能生存,再求获取一定的合理利润,这是有可能的。如果达到了用客观的角度来看市场的本质,通常就能在这个市场中生存了。

第二,能生存之后,还要不断寻求方法。我认为想要赚钱,最好的方法就是像别人学习。别人之所以能盈利,是有方法的。所以我认为先求生存并且放下自己身段,去向比我们成功的人学习,然后坚定地执行我们的方法,持之以恒,这条路成功的概率会比较大。

第三,初级的交易员一定要保留完整的交易单,并且养成一个做统计的习惯,画出自己的资金曲线。这条资金曲线是过去交易的一个情况,你能因为这条资金曲线而从中反省、感悟非常多的东西。一个交易者敢面对自己真实的交易,他才能在这个市场上面对更多的突发事件。如果自己的交易曲线都不敢看,代表交易是随性做的,没有合理、客观的交易。正因为有这样的资金曲线,你有更多的数据来做分析。在我的交易里我永远只看两个重要的指标,第一个指标叫做最大回撤,我认为这是一个账户能承受的最大风险的程度。第二个指标是总盈利除以总亏损,得出一个我称之为盈亏比的值。当你除出来的数值越大,代表交易越值得按照现在这个方式做下去,除的数值越小,危险就越大。


期货中国27、请您谈谈,如果一个普通投资者想要参与程序化交易,应在哪些方面下功夫?

理发师:第一,对这个行业感兴趣。我指的感兴趣是可以利用晚上睡觉前的时间来研究。甚至白天研究了之后,晚上睡觉做梦都在研究,这就是兴趣的体现。第二,想要做程序化必须要学会编程。如果连一段代码都不会写,就想做程序化,这是极度不稳定的。比如你想通过一个自己认为很好的方法在市场里赚钱,请人将它变成程序化,这是非常不可取的。因为你的策略肯定要微调,交易理念肯定要延伸,平时在做程序化过程中肯定会碰到问题。从这几方面来说,如果连程序都不会编,不适合做一个程序化交易者,反而手工交易更适合。第三,多到外面学习。多看论坛,多参加相关的群,只有这样才能结交更多在程序化这条相同路上走的人,才会有更多的交流机会,个人的能力才能成长更快。


期货中国28、您从2011年9月13号起在CCTV证券资讯频道展示名为"倚天剑"的实盘账户,引起业内广泛关注。请问,您当时参加展示的主要目的是怎样的?

理发师:当时《期货时间》的兵器谱刚开一个礼拜,我一看到这个节目就立马有报名的冲动。原因主要有两点,第一,我希望通过一个公开、公正的节目或者大家广泛认可的节目来把自己的资金曲线给别人看。接受别人的评论,同时,观察自己的曲线与别人做的过程中有什么不同。因为自己的账户在上面展示,自己关注相关的节目就会增多。第二,我希望通过兵器谱的这个节目,认识业内更多的高手。我本人非常喜欢交流,也可以将我自己的一些操盘心得或者想法完完全全、毫无保留的分享出来。方法太多了,不仅我这一种能盈利,其它的也能盈利,所以我希望有更多做得好的朋友能一起交流,这就是我参加兵器谱账户展示的两大原因。


期货中国29、您因为小时候家境一贫如洗,初一下学期就辍学了,但这些年来您不断通过各种途径学习深造,不但在美发领域有所成就,在金融投资领域也获得了成功。请问,是什么动力让您持续去学习?

理发师:想让明天过得更好,这是我不断学习的初衷。我的人生是由学习改变的,而我人生的第一个转折点是一本书。那本书的名字是《世界上最伟大的推销员》。当我身上只有20块钱的时候,我花了14.8块钱买了那本书,从此我的人生就不一样了。从那本书里面我学到了很多人生的原则、做人的道理。我把自己的脑子比喻成一台电脑或者是一个装东西的储物罐。储物罐装了很多东西,有好的也有不好的。生活中有很多观念,每次出去学习,就是为了寻找比我们脑子里面更好的东西用来替换,或者当我什么都不懂的时候,就把我学来的东西塞进去。当然定位要定好。我学投资的时候,前期什么都不懂,听什么都新鲜,但是现在在一个培训班里面,让我感悟到一句话或者两句话都很值得。所以当你的脑子或者储物罐里面的方法越好,赚钱能力一定越强。正因为我感悟了这样的道理,才能够让我有很强的动力去学习。我深深知道,方法会随着时间的改变而改变,我们知道的方法仅仅只是过去有效,未来不一定有效。只有通过在外面不断寻求更好的方法来替补我们当前的方法,才能让自己在市场上或者让自己的人生越来越好。


期货中国30、从2000年以来,您几乎每年都会安排时间去参加各种类型的学习、培训,除了到杭州、上海、北京、宁波、韩国、台湾、日本等地参加大量美发方面的学习之外,您参加了众多金融培训课程,同时还参加陈安之、浙大等课程。请问,不同领域的持续学习,让您获得了哪些方面的升华?

理发师:总结我能走到今天的最大一个因素就是学习。无论在我的投资还是实业领域,如果没有学习,就不会有今天。我到全国各地甚至国外去学习,第一,我的自信心增加了,第二,我的见识多了,还有就是我相关的专业能力上有很高的提升。在相关领域上的学习,我以后一直会做下去。因为不管是实业还是金融,未来充满很多变数,学习能让我变得更自信,让我的能力变得更好。


期货中国31、原本,您对期货投资是一无所知的,更不用说“高深”的程序化交易了,但您通过学习,却掌握了编程,并实现了程序化自动交易。很多朋友认为学程序化编程太难了,您怎么看?您觉得普通投资者能够学会并掌握程序化交易吗?

理发师:一个连英语单词都发音不全的人,是如何学会编程的?我刚开始接触编程的时候,就像是在听天书一样,根本就不听不懂。正因为有一种强烈的兴趣,我不断地在寻找学习的方法,其中最大的一个方法就是运用电脑中的复制粘帖的形式来完成。前期,我很少用键盘写源码,直接在计算机里面套用,但有些变量还是要重新做。后期,我认为编程最大的一个难点就在于逻辑性,如果有一个非常好的逻辑,编程就会提升很多,如果一点逻辑都没有,看着单调的函数,你会发现好枯燥,不会有很好的进展。所以普通投资者想要学会编程,第一是兴趣,第二是逻辑性,第三需要有一位好的老师带领。自己摸索和有别人的指点相比,在别人的指点下的效率是成千上万倍的。自己摸索也许十年都摸索不出,虚心向别人请教是成功的不二法则。


期货中国32、您每年都为自己设定一些目标,其中大部分目标实现了,也有少数目标没有实现。请问目标对您来说有着怎样的激励作用?当一个目标实现时,您的感受是怎样的?而当一个目标没有实现时,您又会有怎样的感受?

理发师:我认为目标就相当于是地图,像我们车里面的导航,我现在非常习惯定目标。如果没有目标,东南西北去哪里都不知道,更何况能有详细的计划呢?我每年都会为自己定目标,甚至我会定大的目标、小的目标,长期目标、中期目标和短期目标。长期以一生为周期,中期以五年、十年为周期,短期以一年甚至一周为周期。有了这些就相当于有了地图的导航,知道应该怎么做,关键是会不会去做。如果接着按照这种方式去做,你会发现离自己的目标非常接近,这是一个很神奇的事情。

2007年的时候,我还是一个什么都不会,骑着一辆电动车的人。定了目标,27岁要拥有自己的房子,29岁要结婚,30岁要有一个一家三口的家庭。还定了一个投资目标,一年以15%的复利增长。当初觉得这些目标遥不可及,但是一狠心写下来了,并且时常去看它,发现它能激励你,能不断指导你应该怎么做。在完成一个目标时,心中的喜悦不是金钱能代替的,那是一个人的价值体现。会觉得我很行,那种感觉应该比什么都好。我在每年的实业上面会定目标,在投资上也必须有目标。前期我定了个人与王亚伟、华夏大盘作为比较。36个月的PK,每个月去做统计和总结,三年下来,实现的那一刻,这种感觉无法用语言表达。如果一个目标没有实现,我觉得也很正常,至少努力过。知道没实现的错误的方式和方法,或者定目标不合理的原因在哪里。这样下次定目标的时候会更合理,或者做的过程中更容易避开错的方式和方法。持之以恒去做,你会发现有目标的人是比较容易成功的人,没有目标的人不大可能成功。


期货中国33、您在美发业为自己定了一个教育使命“教育培养一千名年薪超十万的美发者”,请问这一使命进展如何了?您打算在用多少年完成这一使命?

理发师:这个使命是我2009年的时候定下的。当时公司内部有个小伙子因为一件事情进了医院,这件事情对我感触很大。我们这个行业在整个社会中还是比较底层的。进了医院之后,他说没问题,都好了,要出院。最后说了一句话“来这里一定很贵的。”这一句话对我感触非常大。我沉思了半天,在美发行业里,我如何贡献自己的价值,不是要赚多少钱,而是体现自己人生价值。我把他培养到一个怎么样的程度,才能让他进了医院不要说在这里很贵,因为钱的事情耽误自己的身体。从那个时候我就定下来,自己一定要培养年薪超十万的美发者,我的目标就是1000名。我每年都会统计他们的收入,超过10万,就进入我年薪超10万的名册。到目前已经有19名了,虽然这19名的数字很小,但是我一定会坚持下去。打算用一生的时间去完成这个使命,如果在我有生之年,在我的帮助下能够培养出1000名年薪超10万的美发者,这就是我人生中很大的价值。我希望在有生之年能看到这一天,在我1000名的名册里面能全部写满,是我最大的欣慰。我觉得我帮助了一些社会中相对底层的人。


期货中国34、截止到2012年10月底,您已经开了24家美发分店了,后续您会不会加快开店的速度?五年内,您打算开到多少家分店?

理发师:用了11年的时间,现在我们的团队有400个人,也很庆幸能做到这一步。后续不是我要开多少家店,或者我要发展多少快,而是取决于有多少人想在这个平台上发展更多属于自己的事业。我希望通过开店帮助我们这个团队实现他们年薪超10万的梦想。我们有一个计划,2016年前,开到50家分店。在有生之年,只能算是一个非常乐观的想法,我能看到自己有300-500家的分店。这是一个长期的想法,但是2016年已经作为我们一个明确的计划以及大家一起奋斗的目标。


期货中国35、在投资方面,您给自己定的使命是“投资年收益平均30%”,从2010年以来,年回报的任务都已经实现了。您觉得在后续的几年中,您能否保持每年30%以上的收益?

理发师:投资中收益是被动的,我只能说从目前来看,平均30%的年回报还是比较有信心的。至少在2019年前,我给自己定了一个目标,连续十年,投资上我还是以稳健,尽可能保住本金的方式去博取合理的利润。我记得和一个程序化的投资者交流,他说做程序化交易,一年没有做到50%,拿不出手。对于这个观点,我觉得各有各的做法。50%的年收益,他会承受更大的回撤,我觉得能否保住平均30%的年化收益也不好说,要看市场。但从目前来看,还算比较乐观。
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