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拓空

为学日益 为道日损

 
 
 

日志

 
 

汪星敏:优秀的交易员在危难时有能力扭转败局(转)  

2011-08-27 09:05:27|  分类: 人物 |  标签: |举报 |字号 订阅

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2011821,由七禾网-期货中国网和蓝海密剑实盘大赛联合主办的冠军投资报告会-期货成功交易之路在杭州瑞豪酒店举办,全国期货冠军汪星敏老师做了主题演讲。以下是录音整理:

汪星敏:优秀的交易员在危难时有能力扭转败局(转) - stonee - 拓空

 

如果说在十年之前有人说起期货,可能得不到多少人的认同,只能从一些一知半解的人的口中得到一些现在看起来比较滑稽的结论:无非那个东西不好玩,人们玩不起,它的风险比较大,会让人跳楼的。

十年之前进入这个行业的时候,我两手空空。刚开始在中大期货做了半年的居间人,在那个时候也有几个月出去拉客户。不过在离开中大之后就再也没有出去过了。因为后面一直在从事交易,十年如一日地进行交易。当然,10年已经过去了。时过境迁,现在的我们,每位从事期货交易或者期货管理的人,都可以昂起自己的头来说:我是做期货的。

如果说你不懂期货,那是你落后了。因为现在的期货已经跟十年之前不一样了。我刚进入期货行业的时候,我爸爸妈妈问我是做什么的,我说是期货,他们不懂;我说股票,他们还是不懂。就算是到现在为止,我爸妈也不懂什么是期货。

我始终认为:这是一个成本最高的行业。为什么这么说呢?因为我们在这个期货行业要做的成功,我们所付出的努力和艰辛的成本,跟其他行业比起来,是最高的。也就是说我们这个行业聚集了资本市场中最为精英的一群人

现在的期货才发展了二十年,也许在不久的将来,再过十年、二十年的话,我们的行业会变得比现在要好很多,能够为普通的老板姓所接受。目前只是一些专业的投资者在做期货,我相信到时候的话,已经不再需要我们去向他们解释期货是什么东西,然后说明我们从事的是怎样的一个行业。在不久的将来,我们要在人们的心目中留下这几个字,那就是期货人

我的心里为什么装着这三个字呢?在不久之前我接触了一位交易所的领导,他提起过:一个期货人,期货交易者,我们这一类的人群,选择了这个充满竞争的行业,至少对我来说,是我一生的荣幸。我相信对于在座的大部分人来说,也应该有这种感觉。

大学毕业之后我进入了银行工作,在两年多的工作之后我选择离开了银行。因为我发现,凭着我在银行里面的收入,是不太可能让自己过上好日子的,所以我是抱着发财的梦想进入这个行业的。当时进入这个行业的时候,我们那个经理也说:这是一个有潜力的行业,能够让我们发大财。到现在为止让我印象很深刻的一句话是有一个应聘的人问了一句:我们现在大概能有多少收入,一万到二万有没有?结果那位经理说了一句话:如果你一个月只有一二万收入的话,你在外面就别说自己是做期货的,或是做居间人的。现在回过头来想想这句话虽然有点夸张,但如果说你做得比较好的话这句话还是很贴切的。无论是做交易、居间人还是投资公司,做得好的话一个月一二万块钱那是的的确确可以得到的。

我不管别人怎么看,反正对于我自己来说,至少我的选择是正确的。在我离开银行之前,我读了一本书。就是拿破仑·希尔的《成功学全书》。读了这本书之后,我以一种比较积极的人生态度来对待生活跟工作。因为我觉得我应该要去选择比较有挑战性的行业,我想来想去股票我又不懂,期货我更加不懂。既然要冒险,那我就冒着大一点的风险。

期货行业聚集的人才是资本市场中最精英的。因为我从事过银行工作,大体知道银行里面的人的处事方式。我也接触过一些保险公司虽然没去工作过。做了期货之后我也接触了一些证券方面的人,所以我得出的这个结论应该是不会错的。既然这样,我把期货当做一生的事业来做,我选择了做交易。在这个市场当中有两种类型,作为年轻人进入这个市场可以在期货公司营业部里面做业务,而我是带着梦想进入了这个行业,所以我选择了做交易。

做交易最基本的是要很努力的去工作。打个比方,就拿我自己来说:十年前的我刚进入这个行业我表现得还算比较突出。无论收入还是其他各方面我都还算是不错,但是住的还是300块钱的出租房,然后上网去的是网吧,我甚至连自己的电脑都没配过,这并不是是说我配不起。钱我是有的,七八年之前我已经有钱买房子了,更加不用说去买一台电脑,住个好一点的房子。但我始终都没有多余的钱,为什么?因为我把所有的钱全拿来投入了交易。交易的时候遭遇到了一些事情,虽然有一些发光的时候,但更多的是交易带给我的伤口。交易中,努力是最基本的要求,而天赋是来源于辛勤的付出。只有经过了努力,你才能发掘你身上的一些发光点。因为天赋它针对的是一些特定的行业和职业。这就好比一个医生,他可以很灵活在手术台上操作手术刀。但是如果叫他去杀猪的话,这就是给他出了个难题。说的就是这个道理。

十年来我做交易的经验之一就是向高手学习。七八年前有一个易发论坛(音),在这个论坛上面有很多高手,那个时候绝大部分人的水平都比我要高。那个论坛上能够留下来做期货的人基本上都很成功。要么交易做得很成功,要么做到了营业部的高管。因为我向来也是擅于向高手学习。比如上海举行一些论坛和颁奖之类的活动,都可以去听一下。总有一些我们谈得来的高手可以成为朋友,那就可以长期交往。十年之前我认识的一些高手,一直到现在为止,绝大部分人一直都跟我保持着友好的接触。当然,他们的水平远远在我之上。因为十年之前他们的水平就比我高,经过了10年,水平肯定比现在的我更高。向高手学习,能够让你少走弯路。从此也可以让你归入一个赢家的圈子。五六年前做交易的朋友始终跟我强调这一点,就是说赢家跟赢家在一起是很重要的,不仅仅可以学到很多东西,同时可以让你处在一个自信的环境的当中,这样即使你遇到了关键的时刻你也能拥有一种顽强的意志力。跟水平比你高的赢家在一起我们必须要做到谦虚、乐于学习和擅于倾听。

十年之前的有些高手说过:在期货市场里,5年是入门,8年才能达到稳定。我当时感觉不屑一顾,因为我可以多努力一些,因为如果你一天工作10个小时,我可以工作13个、14个小时。这样的话,时间总是可以缩短。事实上10年之后回过头来一想,确实是这个道理。
回想我的交易历程,的的确确是在5年之后懂得什么叫做盈利。因为在这之前虽然04年、05年偶尔也有发光的时候,比如一个月也能够翻个二三倍。但是却都没有守住战果,反而让一些本金全部都赔进去。我以前住出租房、到网吧上网的原因也正是因为那个时候钱全赔进去了。

等到5万块钱弄到30万之后,只会入金,不会出金,到最后还是没了,没了之后又重新来过。那个时候总是在这种不好的循环当中摸索着。后来想想这个东西也是一个必要的学费。

你必须要擅于倾听,乐于学习,这样人家才会乐于跟你交往,才会跟你讲真心话。因为像有些高手的交易方面的理念,如果说靠你自己去摸索是要好多年的。我的好多朋友都是倾心地跟我讲,因为他们从心底上希望我能够在交易上成长起来,因为他们几年前已经都成功了,所以他们似乎有一点望眼欲穿的感觉。每次出去玩他们总是开车来接我,我感觉很不好意思。他们认为这是很自然的事情。因为我期货没有做成功,我还没有钱那么只能他们来接我。
他们都是几千万、上亿资产的人却来当我的司机,而事实上当时我的手上最多只有几万块钱。

 赢家在一起总是分享成功的方法跟成功的喜悦,同时也享受生活。在过去的几年当中,虽然我期货做得并不怎么样,但是我的日子过得还是挺潇洒的。因为我的身边围绕着一大批期货做得很成功的人。不过我的朋友你们一个也不认识,因为他们从来都不参加比赛,也不抛头露脸。也没有在期货公司里面任过职,就算有些任过职,也只是在10年之前。后面基本上是一种很低调的方式,这也就是我为什么这么多年来至少两三年之内我都没接受媒体的采访跟期货公司的一些讲座。

跟赢家在一起,你就会拥有一种很放松的心态,而且你还可以学到很多种东西。学了东西之后你会很渴望星期一的到来,因为往往是周末出去一起玩,在玩的时候学习交流。周末学了东西之后你会感觉英雄有了用武之地,那唯一的方法就是等待星期一的到来。因为星期一到来你就可以把这些理念、方法,用真金白银去测试,这样你就可以学到自己的东西。现在的我,虽然说在理念上跟一些高手还有一些很大的差距,但是基本上已经形成了自己的东西。

相反,如果和失败者在一起,除了各自找失败而理由之外,还有埋怨,叹息。我这么说并不是我不在找理由,我也一直在找理由。但是我跟几年之前比起来,我现在找理由的机会可能少一些。可能有时候自己找了理由也没有说出来,别人也不知道,自己估计也就忘记了。这点理由对自己来说也就显得微不足道了。否则的话,你找了理由之后跟别人分享,分享又是和输家分享。因为赢家是不会跟人分享失败的理由的。就这样你到了最后也许每次失败都会去找借口,这样肯定是不对的。你在做交易上失败后,你输掉的钱,市场肯定不会还给你。所以说:积极的人生应该是自强不息勇往直前的。对于我来说,我觉得在十年之前我在银行工作而我将要离开的时候看的那本《成功学全书》对我的影响还是挺大的。

下面来讲一讲交易,要记住:必须要用自己的钱去交易。我刚才也说到了好多次,也就是说在七八年之前我甚至都有钱买房子了但还是住在300块钱的租房里,然后去网吧上网。我想说的是:我有钱但是没有去花钱。因为我把所有的钱都投入了交易。如果说一个人,你不用自己的钱来做交易,那么肯定成不了一个优秀的交易员。

我刚进期货的时候有一位跟我同一天进去的仁兄。他也跟我有过接触,这么多年了也经常保持联系。他说他的基础要比我好,他的天赋也比我好。但是他到现在为止始终没有做成功。他自己也找不出什么原因,所以他说我的运气比较好,而他自己的运气比较差。但是我给他总结了一句话,让他哑口无言的一句话。那就是这么多年来,你始终不拿自己的钱去交易。你无论是赚了佣金也好,赚了客户的钱也好,都是把钱存起来或者拿去买房子和其它的用途。你始终不敢用自己的钱去交易因为你怕亏。这样的话,你肯定成不了一个优秀的交易员。到现在为止,我也没跟他有多少接触,虽然有时候他打电话过来,但我也实在不想和他接触。为什么呢?因为我不是很愿意跟一天到晚去找借口的人在一起。因为他总是会把失败的原因归结于市场或者其他别的方面,他没有从自己的身上去找原因。那我感觉经常和这样的人在一起的话我可能会退步。

交易需要一个循序渐进的提高过程,你必须要去经历一些挫折和失败。我自己曾今也有好几次账户的钱亏得很厉害,也有几次爆仓,也欠了期货公司的钱。而且期货公司还对于要我怎么还钱的事情进行研究了一番,比如每个月还多少或者其它的方式。我基本上不走动,一直待在大地期货。当然我现在在别的公司可能也有点小资金。不过大地期货还是一直挺会保护我的。比如说在你快爆仓的时候,那个时候还没爆仓,公司不把你强平掉而是让你自己来平仓的话,对于交易员来说收获还是挺大的。因为有时候刚开盘的时候情形不怎么好,但是如果能再熬一下熬到收盘的话,有可能情形就会发生变化,曾今我就发生过类似情况。我在大地十年,可以说唯一感谢大地的地方:因为在困难的时候还会帮助你。期货公司大部分的服务,对于我们交易员来说,或多或少都是存在着问题的。特别是在交易跑道方面,经常有一些公司会断线。一断二十分钟,等这个线路弄好之后什么行情也都过去了。而且你要跑到盘房里面去下单,人家一手两手下单的散户一大堆,你也根本就没机会。以前交易员还能犯一点小错误,公司也会原谅。当然现在是不行了,因为现在监管很严格,交易员犯下了再小的错误也不行。对于我们来说,我们也不希望监管那么严,松一点的话回旋的余地大一点。中国的期货市场,可能,应该说确实就是世界市场上面监管最严的市场,没有之一。当然,这句话不是我说的,是CCTV的孟一说的。

艰难的历练能够磨练你的意志,这一点是非常重要的。下面来看一下实盘大赛的资金曲线。借着图表我能讲的轻松一点,因为我是第一次上台讲,当然也不是说演讲,而是和大家一起交流。

这张图表示刚刚结束的期货日报的轻量组,还有一个是重量组。前面基本上都差不多,后面有一点差别,等一下会解释为什么会有差别。

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 从比赛刚开始的四分之一赛程。就是4月份到5月份,这一个月的行情是属于比较流畅的一个震荡下跌。我当时重量组和轻量组都在前十左右吧。然后接下来在将近一个半月的时间,我始终是亏钱的。在这种时候,其实在长达一个半月的亏损是很危险的,因为这个时候你要把这个账户挺住。不是说看你有多少操作水平,看你有多么好的技术水平,或者说运气各方面都是次要的。因为运气不可能在长达2个月的时间里始终对你好或者不好。那么在这个亏钱的过程当中,能够不让这个资金曲线过度的下跌,甚至最后造成反转,靠的最重要的是什么,最主要的一点靠的是意志力。这个意志力是很重要的,这个在你运行大资金的时候体现的更加的明显。

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后面这个是百万组的曲线,前面的话基本上都是差不多的。事实上对我来说除非有一个大的暴涨,暴涨之后就会有回调,如果没有暴涨的话是没有这种回撤的。橡胶有时候结算相差五六百个点,看起来回撤就有这么大。那么也就是说在这个平台当中意志力比技术含量要重要得多。

我始终认为我的意志力比一般人的都要强。这个意志品质要从平时的为人当中慢慢去磨练、去学习的。因为你不知道你什么时候会用到。我可以给你们讲一个故事,大概三年之前,我和一些朋友约定了去海边玩。当时因为我隔夜抛了很多的铜,第二天铜涨了好几百美金,然后第二天我要面临着我做期货以来当时最大的一笔亏损。等我弄好了单子之后,再想去市场抓回来结果就没弄回来,当时是一百多万,是我做期货最大的亏损。这一天是做期货以来亏损最大的一天,可想而知当时是很累的。然后我的那些朋友都打电话跟我说我可以不用过去。因为这样太累了,我过去的话还得坐汽车,再打车,很麻烦。不过我还是去了,三点钟出发跑到温州。那个海边是很远的,我接着打出租车上山下海,到了那里的时候已经将近晚上凌晨12点。那一次我的举动让所有的朋友动容,他们都是在期货里面做得很成功的。他们认为我地意志力太顽强了,我的期货总有一天也能做成功,只是时间问题。其实我现在也不知道我算不算成功。所以说意志力是最重要的。市场不可能天天对你的胃口,运气也不可能一直围绕你的左右,你要把不利的单子变成有利的单子,把大亏变成小亏,从小亏变成盈利,这个都是很难的。这需要你的冒险精神和顽强的意志力。意志品质是最重要的,运气不可能天天伴着你。

一个优秀的交易员必须具备在危难的时候,或者说危险的时候,有能力去扭转败局。因为运气不会天天伴着你。我有两个月做的不好就处于一个下降通道,但是调整了之后就上去了。我这次参加期货日报就是准备去拿冠军的,结果轻量组和重量组一个都没拿到,所以很失败。我这个说法有可能听起来很招摇,但是我参加比赛就是为了拿冠军的。我拿冠军不是为了出名,不是为了拉客户,也不是为了说明我有多么好,我拿冠军是为了一种底气。这样即使你以后碰到困难的时候你也有一种扭转战局的能力,而交易越做越大之后对你肯定是有好处的。

前两年我把钱取出来买房子去了,所以也没有多少资金在做。我参加比赛也不是为了让自己出名,因为出名对自己也没有好处,我就是想着把自己做大。比如现在我接受的极少数专访,过几年你们回过头来看看会发现我说的还是实话。

另一个就是从小资金做起。这个小资金不是说从一两万的小资金做起,而是根据自己的个人资产规模来定。对于我来讲前几年我只有一两万块钱那么我只能用我所有的可用资金在市场里面做。对我而言是一个大资金,当然钱只有几万块钱。我就是从小资金做起,以个人资产做起。如果说你的可用资金是1000万,那么小资金就是100万。如果你可支配的是100万。那么小资金就是10万或者15万。当然,亏钱是最好的教育方式。但是亏钱如果始终不能教育你的话,那么继续做,总有一天你会醒悟的。当然也不能够醒悟得太晚。我身边有一个大户,他曾今对我说:做交易,10年是一个很关键的坎子。你能不能做成功,在十年之前就应该把某些问题解决掉,十年之后再解决就有点麻烦。这个话不是很好听,因为我当时离十年的期限也差不了几年了。更何况有些朋友都做了十几年,都始终还在拼搏,都一如既往的默默奉献。虽然这句话听起来比较伤心,但确实是这么一回事。有句俗话就这么说:良药苦口。拿大地期货一位橡胶做的很成功的大师来说,他入行的话,也差不多在十年之前。他的灵感是非常好的,总是能够在关键的时刻全身而退。就算像他这种天才型人物,也需要十多年时间才能成功,所以在座的各位如果只是做了几年,可能还需要磨练,如果你们天赋好的话,说不定四五年也能取得成功,但毕竟是少数。当然每个人成功的目标不一样。

最初的爆仓能够让你刻骨铭心,虽然我们不希望爆仓,但对于绝大部分人来说都是爆过仓的。我有一个朋友从来没有爆过仓。期货到现在做了八年,从最初的几万块到现在的几百万。他是属于很短的日内炒手类型,从这一方面来说这就是他的天赋。期货市场里面不输钱的天才是很难找到的,像我们这种亏出来的人也谈不上什么天赋。

 

下面我和大家探讨一下我个人在交易方面的一些经验:

讲到交易,我花了5年的时间去总结,在第5年的时候我把所有的品种都罗列了一遍,之前所交易过的品种,我把每个品种的资金曲线都画出来,这当中有赚的也有亏的。资金曲线总结出来之后,如果那些表现不好的品种,我就叫它滚蛋了,我电脑上是看不到的,就算它有行情我也不做。即便是亏钱品种,也要选择亏得少的,亏得少就是表现好的,当然能赚钱的那是更好了。这5年以来我在铜方面的表现比较好,所以当时我重点关注铜,然后也适当关注橡胶,接下来是锌,大商所的品种当中,我只有棕榈油和豆粕还可以,大豆和豆油表现也不好,所以就算再放100个品种,在我的电脑上能看到的品种也只有五六行。我以前看到一个朋友的电脑上一个版面都是放不下的,还得拉下来看,连小麦、玉米、硬麦都放上去,我说你放这么多品种干嘛?你都做吗?就是说,无论你是赚钱的,还是亏钱的,亏钱有亏得少的品种,赚钱也有赚得多的品种,我在过去几年的账单中总结出最好的一个或几个品种。有些交易员就专门交易一个品种,像这种人往往会做得很优异很出色。一般情况下,由于人性的贪婪,看到这个品种在波动,那个品种也在波动,总想着去抓点钱。做不到一个,就去做两个、三个,交易的品种少一点是有好处的,一旦交易品种太多你就会研究不过来,一个品种无论是基本面还是相关数据都很复杂,如果你同时交易七八个品种,你就没有时间去研究透每一个品种,就是更谈不上什么盘感,你所发掘出来的天赋会因此消失的,因为同时持有五六个品种的人,如果发生一种强烈不安情绪的时候,能知道是哪个品种出问题吗?你不知道的。也许你做多某个品种,认为第二天会高开,在你心里正哈哈大笑的时候它突然跌停了,这时你已经来不及了,当你只有一两个品种的时候,一旦发现问题,你就知道是这个品种,或者那个品种,反正是逃不出这两个品种,这时你处理起来就会比较方便。

我总体上的一个交易方法,我称之为三位一体 什么叫三位一体法?

一、中长线入眼。就是你选择交易的某个品种,要么是由于你理解得比较多,要么是这个品种比较适合你的个性,这都有很大的关系,然后分析时下的一个宏观政策、货币政策和该品种的供需情况,当然也涉及到库存、消耗比和一些季节性的因素。通常在七八月份,尤其在八月的时候,我很少抛空橡胶,因为八月容易刮台风,如果真来台风,即便在下跌当中它也可能开涨停板,如果开涨停板的话,我是很尴尬的,我要么利润全回去,要么本身进去就没赚钱。所以这就是季节性因素在交易当中要注意到的一个现象。你不能说抛空了橡胶,然后周末突然刮台风了,橡胶树吹倒了,这时你亏钱还是小事情,但是那两天你经受煎熬是不划算的,如果礼拜五刮台风,双休日的那两天你会睡不着休息不好,到了礼拜一的时候精神也没有,交易都交易不好,即便是高开低走,说不定你早就在涨停板上割掉了,所以说中长线入眼,短线入手。

二、短线入手。指的是我既然已经把铜的供需方面都搞清楚了之后,我只需要交易了,只需找一个技术点进去就可以了,那么可以分析技术面,形态、K线、均线系统、指标等等。像有些交易员已经形成了一套自己的分析系统,做成了程序,这样对于他个人来说是挺好的,但对于别人来说不一定能够理解,因为这需要一个过程。

三、追踪品种的持仓结构即资金面因素。K线是由成交量和持仓量堆出来的,成交量和持仓量是由钱产生的,所以,归根结底,还是需要资金进去,由资金来决定行情。

做交易时,只要当此3者趋于一致性时,方有大行情,接下来你需要做的就是买入或卖出,然后坐着等待收钱。
 

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 (棉花2010年下半年走势图)

下面我们来看一下棉花的情况:去年8月份,是棉花启动行情的时候,当然它之前躺了一个很长的平台,有句俗语叫:横有多长竖有多高。竖的好像比横的还要高,这也算是比较特殊的一个行情。但是不管怎么说,这个地方还是能够找到行情启动的一个条件的,因为在这时,去年棉花发生了全球性减产的情况,当时260万吨的缺口是没有办法弥补的,在这种情况下,全球处于一个低库存和减产的状态,供需平衡被打破了。供需平衡一打破之后,就是我上面讲到的三位一体法的第一步,就是品种的基本面。那么再回过头看看技术面,它这么大一个平台之后,整个均线系统分开的情况下,它具备一个做多的技术性的条件。一旦进场有机会的话,我进场会比较坚决。基本面和技术面都配合了,还有持仓面资金面,资金面在当时这个平台起跳的时候,棉花的持仓已经慢慢扩起来了,持仓扩上去之后说明这三点都具备了,我当时就很坚决的进场,但是我进场的点位不是很好。当时棉花我是在突破18000的时候进场,那一天我是在最后5分钟把单子下进去的,当时主力合约18185点时进去的,为什么这个地方进去,因为当时之前那一波棉花吃了一个亏,一根阴线急速跳水,十几分钟一下子亏了三四百个点,因为当时波动小,三四百个点是很大了,虽然我前面是盈利的,但是最后我还是亏了两百多个点出来。所以之后的很长一段时间里,我就盯住棉花看,在它突破的时候,就在这一天进去了。大家都知道,如果你认为一波大行情要来,这时进场的点位是很重要的,因为你点位低就可以经得起折腾,像我那种点位进去的话就比较危险,有可能经不起它的震荡洗盘。像我一些朋友在17200就进去了,所以他肯定就没问题。我进去的时候还好让我几百点赚进了,因为我进去的话仓位比较重,我自己的资金的话是满仓。我当时712日参加金融界比赛的是两万块钱,18000点进去,折腾来折腾去,没赚钱还亏了一点,剩了14000,最后慢慢做上来到了10万块,但是有些地方没有做好,始终在六万七万间徘徊,上不去,最后棉花涨到28000点我离场的时候,我做到了30来万,之后一直就做空,尝试了多次,终于做到了一波暴跌。我觉得如果有这些机会的话还是应该拿小钱去搏一下,大行情需要各方面的配合,至少对于我来说,交易方法上要达到三位一体的严格要求,没有三位一体是产生不了行情的。

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(铝近期走势图)

回过头我们来看看最近铝的行情:铝躺了比棉花还要长的一个时间,中间还挖过坑,如果铝同样具备棉花的基本面,它这个行情起来可能比棉花还要大,一方面是在用电等各方面是有利好的,但是为什么它走不出震荡行情呢?它在技术面上,在这种地方接近于棉花的走势,它的基本面没有达到,伦敦交易所400多万的库存,国内虽然库存在下降,但是伦敦库存大,而棉花是全球都没有棉花,放在露天的黑棉花都卖到了19000多,所以白棉花就有一个继续向上的动能,就因为铝全球的库存太大,虽然中国的库存在下降,但是总的来说它的基本面还是不好的,虽然它技术上具备了一个产生大问题的条件,但是它基本面的条件没有符合,没有符合之后再看第三面:资金面。棉花是有大资金进场。铝这几天的行情,它的资金堆得很快,大家都推进去,这表面上看似达到了三位一体法当中的资金需求,但是人家进的全是套保商,像是中铝,因为他们有铝,真拉上去了,他到时给你交割,你也没有办法,棉花他们拉上去空头没有现货,到时还得割掉。所以,铝在三位一体当中只能勉强符合一半,虽然它的资金量进去了,但是人家大部分是套保商,人家是有铝的,你推上去,人家把东西给你,你不是被搞死了吗?我在这地方做了铝,也认为有行情了,但是后面跳水把我吓坏了,赶紧在收盘的这地方走掉了,没有亏钱,当然我也没有做空,因为它不符合我的交易原则,它不到启动上涨大行情的条件,但是并不意味着可以做空。这就是我讲的最基本的三位一体,必须要完全符合,如果只符合两条,有可能只有波段性的行情,但是产生不了大行情,有大行情的话,必须要各方面都具备。

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(黄金近期走势图)

回过头从这一点上来讲讲黄金的话,还值得一说。虽然从库存上我们看不出黄金,但是在宏观上,各方面都很纠结,在这么纠结的状态之下,黄金的保值需求很强。还有十一黄金周,在过去的这么多年,黄金都是在9月份启动行情,即便在熊市当中的反弹也是发生在9月,比较可惜的是,我现在手上没有一手黄金,因为我在做空铜,既然铜是跌的,那黄金就是涨的,黄金当时的盘子太小了,4万手的盘子我很害怕,我就特意在那一天做过一次黄金,比赛的账户在那一天就亏了好多钱。

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(铜近期走势图)

我基本上在某一个品种上亏了一点之后,我可能会找另外的品种再看看,不会想着要很快去赚回来,我可以选择等待时机,时机抓住再赚回来就可以了,我不急于一时,黄金这波上涨整个行情当中我都没有做。因为09年我很漂亮地做过一把黄金的行情,我214.5进去的,我放到了260以上,也就是说赚了45块,因为当时保证金也低,所以我对黄金还是有感觉的。这几天行情的确没有抓住,其实就有一个很大的问题存在,就是和我手上铜空头有关。大量的铜空头下,我在这种地方通常就是加仓的,我乱加仓,认为能赚很多钱,一天之内190万跳到将近290万,这一天就是100万,然后它弹起来,弹在半山腰,我干脆把利润都倒出来,因为这时我的可用资金还有很多,这一天跳空我就有一个巨大的浮盈,把浮盈倒出来再加进去,又被加坏了,加进去拉起来之后我这里没走、这里也没有、全部都没走,到了礼拜五受不了全部切掉,当然这是作为短线来说的交易手法,但是作为波段肯定是赚不到大钱的。我的交易手法是:盈利了不轻易走。这就是我上一次做棉花为什么一直空下来,30万一下子滚到了100万。我认为期货交易当中有一点很重要,特别是你们自己的钱在做的,在大部分的时间当中都是很难赚钱的,一旦有像样的好机会,你们一定要把盈利死死拿住,如果你拿不住盈利你很难赚到大钱,你只能赚小钱。有人会说,就算赚小钱也好,累积起来也是大钱,但是关键是没有人能永远把小的盈利走得牢,经常小的盈利弄弄之后一把大亏,回过头来一看就没有什么赚了,所以在盈利的情况下一定要抓牢。赚大钱必须要具备赚大钱的策略,当然这点我自己也做地不好,我自己在交易当中,很难去始终握牢这个单子,因为始终握牢单子是很重要的。

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(棉花2010年下半年走势图)

所以曾经就有人在这里用了60万(做棉花),到了这里的话大概4000万,就这么推上去的,他也曾参加蓝海密剑的比赛,他就拿自己的钱赌到4000万,后来在这个地方拿了1000万去买股票,他怕再亏回去,后来的确亏回到了1000万,加上股票的1000万,还有2000万,最后棉花亏了10%,剩下1900万,最后再赚回到3000万。所以你必须要在大行情面前要把握住,该拼的要去拼,只有输得起的钱才能拼出行情,否则你是拼不出来的。人生难得几回博,即便你在期货市场做20年交易,也遇不上几次像这样的行情,当然你不能在这样的行情当中轻易去做空,我去做空因为它已经将近29000了,而且我做多的利润已经很大了,这时我就喜欢去做空,因为所有的头部我都能准确无误地抓到,因为我抓到一个成本,就是说在这一段做空,一直空到这里,我不亏钱,我必须具备这样的能力,没有这样的能力,你不要学我去摸顶,没有一个人能够准确无误地判断头部的到来,这是需要不断地去测试的,对于我来说,我在测试的时候不亏钱,然后下来的时候我一定赚大钱,因为做空是我的强项,当然真有大行情来的话,做多我也是欢迎的。

这就是三位一体当中的棉花和铝,一个有大行情,一个没有大行情,铝绝对不会有大行情,不要指望铝能够涨到30000,资金进去再多也没用,因为它基本面上的库存太大。

下面讲一下入场点。在大趋势行情中,我是突破跟入,就像我刚才讲到的棉花行情,其实去年棉花的真正突破是在17500,我18000进去,虽是迟了一点,但是还是处在确定突破的时候进去的。还比如说09年的黄金,我在214点突破的时候进去,最终拉到了270,也是属于一种突破。突破进入需要量的配合,这就是我前面提到的三位一体法中的第三点:成交量及持仓量配合,这点铝是配合了,但是它前面几点不符合,棉花去年是符合的,所以它上去了,当然止损需要同时跟进。万一止损错了怎么办呢?要么就重新跟进,重新跟进后有可能再止损,这个是很难处理的,仓位轻一点可以试试看,要么放弃这波行情,等待下一波行情,至少你放弃了行情不会亏钱。……在这个地方我建黄金的时候,它当时也是有成交量和持仓量的配合,当然我当时这个地方进去才150手,当时整个市场所表现出的量还是很合理的,当天进入之后它就再也没有到过我的成本,就是高开高走,这样的话我继续持有就可以了,但是如果反向了马上就割。必须要有这方面的配合因素,因为没有配合的话就会存在真假的问题,这个真假问题是很多的,像有一些盘子比较小,大户控盘比较严重的品种,就要对其各方面进行探讨,看起来各方面都配合地很良好的情况下,只有在这时,包括你自己的身心都是很重要的,如果身心状态不好,你入场之后就出不来或出不好,随着行情的波动就处理不好,这时往往赚不到这个钱。

加仓。持有盈利单子不动的话,我加仓遵循的原则是:顺势逆加码。什么叫顺势逆加码?就比如说棉花,这个位置你不要在一路上涨的过程当中去追涨,去追涨很危险,它随时可能回调,有可能你就会被洗出来,在上涨的过程当中去追涨停板是可以的,在涨停板附近强行追进,封牢了就不动,不封牢就走掉,当然这不是我下面要讲的加仓的主要方式,这只是短线盘感的一个体现。在前面这些地方进去,拉到这里22000不到,之后回调跌了很多,到均线这里差不多了就加一点仓,再三四手单子加到四五手,这时利润已经是非常丰厚了,四五手进去之后就不要轻易动了,但是你必须要设止损,就是说你前面三四手,到后面四五手,你的平均成本就上去了,上去之后,前面算你赚了400060万,60万之后你有一个底线,你不能把这60万全部亏完,在回撤的过程当中你要守住一个底线,如果你的底线是40万,到了40万之后你就要全部割掉。你必须要在下跌当中加仓,不能在上涨的过程当中拼命去加仓,这是很危险的,它一个跌停板你就没多少利润了,再一个大幅低开你就回到成本了。所以要在阴线当中的重要支撑位去加仓。一般情况下,一波大行情中加3次仓就足够了,金字塔式加码。你们可能会问:这既然是明确的大行情,那为什么要追求这样的加仓方法和模式呢?每天满仓做进去不是赚得更快吗?如果这样的话,三个跌停板下来之后你就什么都没了。你不断地加仓,你的心态会比较好,像这种十字星的调整对你来说是没有任何危险的。一般情况加3次仓已经不得了了。

止赢。止赢的方法有很多,常规的止赢方法是赚到一定的百分比,一定的金额,因人而异。不常规的止赢方式是需要具备一定的功底,赢利大得让你不安,难以入睡。或亏损一方绝大部分都止损了或暴了,这招最彻底!再说棉花,刚才那位朋友从60万做到4000万,他就是在上面高点的时候很想不通了,很难受了,那几天他感觉非常地疲倦,原先是天天盼着涨停板,天天盼着新疆下大雪,结果大雪没下,心里却下了,这波棉花受不了了,准备离场了,至少他抽出了1000万去买股票了,也算是离场了,不过最后他也没有遵守自己的感知。而另外一位朋友,他的感知就非常好,他是同时清仓,他的利润比60万做到4000万的那位还要赚得多,也算是创造奇迹了。在这种牛市行情当中,我们可以不赚钱,但是绝对不能陷进去做空而亏钱。像这样的一个棉花超级大行情中,不赚钱的人有的是,不赚钱没关系,下次可以重来,你心中必然充满着激情,必然充满着信心,但是如果这发生在这个行情暴涨的时候,不是你的钱怎么样的问题,而是对于你以后在同样的大行情下,你是否能抓得牢,这会面临一个严峻考验,因为你没有成功的经验,没有成功的先例,这是很致命的。一个大户,他做得很成功,他前面总有好多次成功的经验,虽然前面成功的经验和后面的比起来可能会小了一些,但是这也是难能可贵的经验,如果没有这些难能可贵的经验,你能保证下次行情来的时候你一定能抓住吗?不一定的。我的那位朋友去年抓住了棉花,今年抓住了黄金,他进去了,而我和他相反是空头黄金。回过头来想,我觉得他是完全正确的,我之前认为黄金没有符合我的三位一体,4万多手的时候我没敢进去,如果错误的话我是很难割的。我这几天也在检讨,我既然看多黄金看空铜,我为什么不去选择趋势最明确的黄金,而去选择一个不死不活的铜呢?黄金的趋势肯定是比铜要更明确,但是过去的就过去了,没抓住就是没抓住。

在赚了钱后你必须出金并休息,赚钱是为了生活得更好,身体最重要。我始终没有很好的休息,我的很多朋友他们都学会休息,他们的大部分时间都在休息,而我绝大部分时间都在交易。出金有一个好处,从账户里面提取利润会让你有成就感,能够增强你的自信,同时提取了利润之后,风险就变小了。

我之前很少公开露面过,我也不喜欢露面,甚至我参加比赛,也不是为了名誉,我是为了锻炼自己,只要在那种高强度高负荷的比赛下,能够经得住考验,至少这能提高心理的境界,同时参加比赛也可以学到一些东西,可以学到一些优秀操盘手的交易模式和资金进退情况。所以我今天在这里和大家说这些话,主要是因为我觉得:大家做期货都是不容易的,我从一个小散户一点点走过来10年的时间里很辛苦,我知道做期货的艰辛,我开场就讲到了,期货市场聚集了资本市场中最精英的人群,就因为大家都不容易,所以,大家如果能从我的讲话中分享到一些有用的东西,能够得到提高,这就是我的荣誉,这就是我的成就,这比我自己赚钱更加令我开心,谢谢大家!

 

录音整理:沈良、章水亮、伍宝君

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