注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

拓空

为学日益 为道日损

 
 
 

日志

 
 

累进战术——资金管理方法(转)  

2010-08-18 09:04:15|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

越来越多的交易者意识到孤注一掷的危害,分兵渐进的原则已成为大家的共识。但是,要真正落实分兵渐进仍有一个如何加码问题。而累进(PYRAMID)战术,正是分兵渐进原则的具体应用。
所谓累进战术,就是:假设你在A点买进,刚好被你抓住的是谷底,接着行情上扬到日点,你觉得涨势才起步,无理由急于套利,又在B点加入第二支兵买入乘胜追击。行情涨至C点,认为不过是一个大升浪的中间点,再加码第三支兵扩大战果,临近浪顶才“鸣金收兵,班师回朝”。因此,累进战术也可以称做顺势加码。
正确应用累进战术有三点是必须要注意的:
第一,赚钱时才加码,因为赚钱时加码是属于顺市而行,顺水推舟。买入之后涨势凌厉再买或卖出之后跌风未止再卖,这样可使战果扩张,造成大胜。如果亏钱时加码却是逆市而行,在错误的泥潭越陷越深,所以,经验丰富的交易者都有一股加码的狠劲,但“只加生码,不加死码”。
第二,不能在同一个价位附近加码。譬如你在2090元/吨时做了一笔大豆空头合约,应该等行情跌至2050元再空第二笔,跌破2000元大关再做空第三笔。如果在2090元/吨时卖出第一笔,在市场牛皮之际,2080元时又卖空第二笔,2065元你再空第三笔;价位在2080元左右,这样一来岂不是变成孤注一掷了吗?一个反弹上2100元怎么办?
第三,不要倒金字塔式加码。当你准备做累进战术的时候,资金分配很重要,第二支兵应要比第一支兵少,第三支兵又应比第二支兵少。这样三支兵的平均价比较有利。相反,每次加码都比原来的多,做多头的话,平均价就会拉得越来越高;做空头的话,平均价就会压得越来越低,行情稍微反复,就会把原先拥有的浮动利润吞没,随时由赚钱变为亏钱。这是极为不智的做法。
分兵渐进是正确的原则。一个正确的原则必须配以正确的策略才能收到好的效果。做好上述三点事项,累进战术方可发挥威力。

 

江恩资金管理规则(转)

我们平时多半讨论的都是分析技巧,行情预测,有关资金控管的课题有点少,然而,曾听说,有了好的资金控管,即使我们以丢铜板的方式来决定进出(对每一次独立事件而言,对的机率均为50%),亦能在市场上获取相当的报酬,对新手而言,尤要重视,以下为江恩最重要的资金管理规则:(转贴出来,有错的就跟贴指出)
威廉姆.D.Gann最重要的资金管理规则
1. Divide your capital into 10 equal parts and never risk more than 1/10th of your caital on any one trade.
将你的资本分成十等份,每次交易不要冒损失1/10以上资本的风险。
2. Always use stop loss orders to protect your trade and place it immediately after entering a position.
永远采用止损单来保护你的交易,在建立头寸后立即设定止损单。
3. Never overtrade by taking large positions. This would violate your capital rule. Remember "Safety first."
永远不要用大头寸(大仓位)来过度交易。这会违反你的资金规则,记住“安全第一”。
4. Never let a profit run into a loss. When the market moves in your favor and you have a profit that is double the amount of risk you were willing to take, move your stop loss order so that you will have no loss of capital if hit.
不要让利润变为损失。当市场向你预期方向运动,并且利润超过了你所冒风险的二倍时,移动你的止损位,这样当市场触发你新设的止损单时,你将不会损失初始的资本金。
(译注:在这里引入“移动止损”的概念,即当价格对你有利,有了浮动利润时,顺着与你有利的趋势的方向,将止损位进行相应的调整,在欧元,瑞郎直 盘币种里,常用的移动止损是波段的618移动。这条注解对理解第7条有帮助。)
5. When in doubt, stay out or get out.
心存疑虑时,观望或者出场。
6. Trade in active, liquid markets.
在活跃的,流动性中的市场中交易。
7. Don't close your trades without a good reason. Follow up the position with stop loss orders to protect your accumulating profits according to the rules.
没有好的理由,不要平仓。根据规则,用止损单来跟踪你的顺势仓位,以保护你不断积累的利润。
8. Accumulate a surplus of capital. This rule is very important. After you have made a series of successful trades, put some money into a surplus account to be used only in emergency or in times of panic.
积累盈利。这条规则很重要,当你取得了一系列交易的成功后,从中取出一些钱,放入盈利帐户,这笔钱只在紧急或恐慌的境况下动用。
9. Never average losing position. EVER. This is one of the worst mistakes a trader can make.
不要在亏损的头寸上摊低损失,永远不要!这是交易者犯下的最严重错误之一。
(译注: Averaging losing position,即中文的“摊低损失”,指的是在亏损的头寸上加码。)
10. Never get out of the market just because you have lost patience or get into a market because your are anxious from waiting.
不要因失去耐心而出市,不要因焦虑等待而入市。
11. Avoid taking small profits and large losses.
避免截断利润,让损失奔跑。
12. never cancel a stop loss order after you have placed it when entering a trade.
进入市场并设置止损单后,永远不要取消止损单。
13. Avoid trading too frequently, getting in and out too often.
避免过于频繁的交易,避免过于快速的进出。
(译注:TOO一词表明交易者不要违反交易的波动节奏,在这里“TOO”的言语指向很明显,日内交易者踏准波动节奏的频繁交易不违反此规则。)
14. Be just as willing to sell short as you are to buy long.
乐于作多,也要乐于做空。
15. Never change your position without a good reason based on set rules.
没有规于规则的良好理由,不要改变你的头寸。
16. Avoid increasing your trading activity after a long period of success or a series of profitable trades. Remember to accumulate a surplus and dont be tempted to increase your trading unit too quickly. Success can go to your head and has ruined many other wise good traders.
在长时间成功,或做了一系列利润丰厚的交易后,避免增加交易活动。积累你的盈利,并且不要过于快速地增加交易仓位。胜利会冲昏你的头脑,并毁掉其他明智而良好的交易。

  评论这张
 
阅读(338)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017