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拓空

为学日益 为道日损

 
 
 

日志

 
 

资金管理的重要性及发生亏损的几种类型(野鹤)  

2009-08-23 15:36:29|  分类: 易道 |  标签: |举报 |字号 订阅

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据俺粗陋的观察。一般人的资金走势大概有下列几种。对照一下,看看你是哪种 
稳定暴亏型。一般新手都是这种类型。
挣钱挣点小钱,一亏就亏大钱。行情小,亏得少,行情大,亏得多。是这种人的特点。
为什么会这样捏原因是新手胆子大,水平低。
胆子大,下手重,单量大。而期货是有杠杆作用的。
稍挣一点就显得很多,赶快就平了。所以总是小利。
而一旦做反了,还死不认输。结果造成巨大亏损。所以是稳定暴亏。
一般不出半年,稳定暴亏的新手就被消灭了。
防治办法只有一个: 缩小投机程度。让学费花的更少些。
把自己的资金分成四分,取其中一份交易,赔光了还有后备部队。
单量降下来,让资金的下降速度慢一点。学习的时间长一些。
至于其中原理很简单。你亏了一半,只要翻倍就可以赚回来。
亏得只剩四分之一。翻两番才回本。如果亏得只剩十分之一,你自己算算。亏得越少,回来越容易。

 暴挣暴亏型。
这种人大多是股票过来的老手。股票习惯了满仓操作。技术上有独到之处。
资金管理则不太 重视,自信心很强。永远满仓。
俗话说,瞎猫还能逮个死耗子,何况是技术分析的老手。
所以,经常能看到这种人短期暴挣,一个月甚至一星期就翻一两倍。
但没过多久就发生了意外事件(期货市场上意外尤其多),
这位老兄运气太差,正好赶上了,于是大赔,规模大,赔的更多。
于是原来辛苦辛苦赚来的钱钱,全送回去,还倒贴了些。
周而复始,一年年过去。(一般也就坚持个一两年)
这种人最后的结局一定是收在亏损上。实在做不动了。没办法。
如果大挣了,干嘛不做呀,况且还能过过毒瘾。

 

三。深幅回档型。。
这种人有较长的期货交易经验。看盘时间长了,盘感不错。技术分析也行。
时不时有大的利润到手。胆子大了。下手就重了。一下赔了。
于是胆子吓小了。手数小了,反而赚了。资金慢慢涨。一看赚钱了。
胆子又大了。单量一大,意外又发生了。
所以时不时的会有深幅回档。和暴挣暴亏不一样,单量在变化。
这种人很难赚到大钱,不能实现质的飞跃。

 

四。 稳定小赔小赚型。
做期货做的久了,胆子小了。也赔了很多钱。没体力了。
技术上还不到位,又不想放弃。
于是一边学习,一边实践。有挣有赔。加上手续费的消耗。帐户余额
成稳定下降态势。或成小幅攀升态势。起浮不大

 

五。最后隆重登场:稳定赢利型
这种是最好的资金曲线图了。有两个特点:
A
:常常有大的盈利 B: 回档很小,时间也短。
一般要做到这样,没有个两三年,是不行的。
技术上要求全面。心态上要平和,人格上要坦荡。
武功修为很高的人,不用舞拳弄脚,摘花飞叶也伤人。
要做到这一点,还是离不开资金管理。
暴挣暴亏的人和深幅回档的人,也有很高的交易技术。但资金不见持续增长。
原因就在总是时不时暴亏。只有做到不暴亏,才能稳定增长。
有两种方法达到这种效果。
A
:只寻找有大的盈亏比的机会入市。
如果你入市的盈亏比是一比五,那么对一次错一次,还有四个盈利。
这样你的资金就会涨的快,跌的慢。
这种方法需要较好的分析功底。
B
:盈亏比相当,准确率高。
这是日内短线炒手的做法。讲求高准确率。至少70%正确。
无论赔正,每次都是三个点。挣也三个点,赔也三个点。
所以短线客有砍单三十秒的说法。既成交三十秒后还不正,就砍。
这种方法需要较好的盘感和经验。
两种方法都把亏损限制在很小的范围内。而盈利的能力来自水平的高低。
还是那句老话截断亏损,让利润奔跑

 

第二讲 资金管理的方法:
本来没什么系统的方法,想到哪,说到哪。还得您自己掂量。
1.
资金管理最重要的是保本。即保持你持续交易的能力。俗话说不怕一万就怕万一。
假如真的万一发生了。你还有资金入场。这是关键。
很久以前,曾在一本香港出的期货书上看过一个资金管理的方法:每日损失不超过3%。每周损失不超
5%,每月损失不超过10%。否则立即出场停止交易。当时。年轻气盛,很鄙视这句话。
富贵险中求。不冒风险,哪有利润。风险和利润是同比例的。都是这样的想法。
现在回头看,如果我能遵从这一法则,该少走多少弯路呀。
国外成熟的基金,风险程度比这还要小。好像顾比均线的发明人顾比先生说,
它的每次交易亏损控制在2%。这样你的资金就不是赔50次。而是148次。
在这期间,你的好运气就来了。
直到你学会采用资金管理方法以前,你只不过是个微不足道的投机客,在这里赢钱,在那里输钱,但永远赚不到大钱。你在各笔交易间游走,只能捡到一点小钱,却无法积累财富。
这个行业的真理是,你要先取得游戏中的优势,然后持续强化优势。再加上不断检查
你的银子。看看够不够支持每一笔交易。

 

2.较优良的资金管理系统都有一个共同点:反等价鞅策略:赚钱的时候加码,持有更多的仓位,亏损的时候减码。消减你的亏损。这是资金管理这门科学的真理。永远不要加死码,企图反败为胜 。切记,切记。

 

3.对你伤害最大的不是一笔笔的小亏损。而是那笔亏损最大的交易。把我们剥了一层皮的主要原因是那笔最大的亏损。
在目前的市场状况下,我认为应遵循这么几个原则。
a
 不在涨停附近开空单。不在跌停附近开多单。持有的原反向仓位停板必须砍单。
就是说,不能被人闷住,焖煮。甚至三个板。成为主力菜板上的鱼肉。
b
 尽量不持有与趋势反向的单子过夜。趋势以均线方向为准。尤其是金属。
反转只有一次。你运气不会那么好。
c
。永不过量交易,绝不可以让自己的风险达到被一两件可预测到的事件打倒。
最大亏损必须是可预期的。

 

4. 基本的几个资金管理方法
固定手数法:即以固定的手数交易,赚进固定比例的钱才能蹦出新的合约。
这个比例一般设置为最大平仓亏损金额的两倍。
资金固定比率法:推荐资金的3%为初始风险。即目前价位到你的止损位止损时,只损失你总资金的3%我曾亲眼见过一个高手写在纸上的草稿。他就是控制3%的。此人两年从5万做到100万。

 

5. 高手的游戏:重磅出击
投机市场机会说多也多,说不多也不多。有时候会有绝好的交易机会。
这时候就看你能不能把握的住了。高手的差别也在此显现。
这要求操作者交易技术极佳。心态也好。冷静沉着。
重仓不一定有大损失做止损。
重仓位要短的导火索。止损位要紧。必须当日就有大盈利,才能过夜。
而且这种事不是经常那个有的。新手不要瞎试。

 

关于止损:
关于止损,说的人多了,我只谈谈我的理解。
1.
必须要止损。
这是必须地。没听说谁是一点点赔光滴,爆仓最快全是大仓位不止损造成滴。
频繁止损伤滴不是资金,是你的斗志,是你滴心太。
我怎么这么笨,一坐就错呢???苦闷。。。。
正苦闷中。好机会来了,没敢下手。。。撞墙。
据说,愉快的经历会使大脑分泌一种物质,使大脑更活跃。
俺进行大的动作前先做几首小单子,快进快出,力争盈利就平。
保持个好心情再动手。 
不止损是绝对不行滴,10次有9次挺过来,一次没听过来就会要了咱的老命。
就像有种赌博,十个签抽中其中9个都会发大财,抽中1个赔上性命,
如果不是大脑进水,你会抽吗??你一定会问,还有其他发财的办法吗。

 

2.怎么止损??
据咱的观察,坑人最狠的是做趋势,宽止损。等到止损的时候,已近很大了。玩上几次就很受伤很受伤。我最初也是这么玩滴,全是书上教的。什么破位,穿线,确认啦,全市害人不浅滴玩意。因为这些大家都会,正好被主力利用。如果是新手,最好使用小止损,资金止损法。赔到一定数额就停。
每天小额止损的好处是你的资金下降慢。另外,你会油然而生一种自信;亏损不可怕,我完全可以控制。
如果是老手,因为准确率高了。也可使用感觉止损法。感觉不妙就跑,不要拖延。 趋势线在期货中的应用技巧 

 

顺势而为是一个传统的操作理念,是从古至今国内外交易大师们推崇的各种交易理论的核心内容。在跟踪趋势的技术指标中,有BOLL通道、均线理论、停损指标、趋势线等。趋势线作为其中的一种,在分析趋势行情中有着自己的特点,投资者不但可以利用趋势线跟踪把握趋势,更可以找到行情的转折点。下面笔者结合自己多年的实战经验就趋势线在期货中的应用作一简要分析。     

一、趋势线的一般应用 
 
所谓趋势线就是将波动行情的价格的低点和低点连接或高点和高点连接而形成的直线。趋势线有上升趋势线、下降趋势线和振荡趋势线三种。上升趋势线分上升压力线和上升支撑线两种。如果行情在发展过程中高低点逐渐上移,将高点和高点之间连接就形成了上升压力线,将低点和低点之间连接起来就形成了上升支撑线。上升趋势线的交易策略是:

第一,在行情波动中,当行情处于上升趋势,价格回调到上升支撑线时,可多单介入,并以跌破趋势线作为多单止损点。

第二,在行情波动中,当行情处于上升趋势,价格攀升到上升压力线时,可将多单平仓卖出,不做卖出交易,等待再次买入交易。

下降趋势线分下降压力线和下降支撑线两种。如果行情在发展过程中高低点逐渐下移,将高点和高点之间连接就形成了下降压力线,将低点和低点之间连接起来就形成了下降支撑线。下降趋势线的交易策略是:

第一,在行情波动中,当行情处于下降趋势,价格回调至下降压力线时,可做空单卖出交易,并以涨破下降趋势线作为空单止损点。

第二,在行情波动中,当行情处于下降趋势,价格下跌到下降支撑线时,可将空单平仓卖出,不做买入交易,等待再次卖出交易。

振荡趋势线分振荡压力线和振荡支撑线两种。在振荡行情中将高点和高点之间连接就形成了振荡压力线,将低点和低点之间连接起来就形成了振荡支撑线。振荡趋势线的交易策略是:

第一,在振荡行情中,价格下跌到振荡支撑线时,若持有空单,则空单平仓并多单介入,同时以跌破振荡支撑线作为多单止损点。

第二,在振荡行情中,价格攀升到上升压力线时,可将多单平仓并空单卖出,同时以涨破振荡压力线作为空单止损点。

 

二、趋势线的高级应用——捕捉行情转折点

 利用趋势线来捕捉行情的转折点,是趋势线应用中较高的境界,但该技巧较难掌握。下面笔者结合豆一连续行情走势就如何利用趋势线捕捉行情转折点作一简要说明。

大豆在上涨过程中,形成了上升支撑线1和上升支撑线2两条趋势线,在下降过程中形成了下降压力线和下降支撑线两条趋势线,在振荡过程中形成了振荡压力线(如下图示) 

当行情跌破上升支撑线1并反抽确认时,形成了最佳卖点1,在行情经过下跌后反弹至振荡压力线时,形成最佳卖点2和最佳卖点3

在下降压力线和下降支撑线处逐渐收敛,在交汇点处形成了行情转折点A,行情向上突破进入上涨时期。投资者在交易过程中要把寻找行情转折点作为技术分析的重点,以博取较大的利润空间。

 

三、趋势线应用中需注意的几个问题

1.趋势线的时间周期

趋势根据时间的长短,可以划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。笔者在实战中一般将日线形成的趋势线定义为短期趋势,将周线形成的趋势线定义为中线趋势,将月线形成的趋势定义为长期趋势。

对应以上三种趋势的类型,交易方式分别为短线交易、中线交易、长线交易。每个交易者都应该根据自己的交易特点选定自己的交易方式,从而确定趋势周期。在趋势分析中,投资者要按照长期、中期、短期的时间顺序来分析行情。在确定了中长期趋势以后再分析短期行情,准确率会更高一些。长期趋势因为跨越数月甚至几年,不适合一般投资者,因此投资者应该把分析的重点放在中期趋势和短期趋势的分析上。

 

 2.趋势线之间的相互转换

趋势线中的压力线和支撑线不是一成不变的,在价格突破了压力线以后,压力线就有可能演变成未来趋势的支撑线,在价格跌破了支撑线以后,支撑线就有可能演变成未来趋势的压力线。投资者在应用趋势线时应该注意压力线和支撑线之间的灵活应用。

 

3.趋势线的有效性

在画趋势线的时候,关于如何选择高低点争议颇多,有选择行情当日(或当周、当月)价格出现的最高或最低点的,也有选择收盘价的,等等。笔者认为,趋势线的真正意义是能指示出行情的发展方向,一条好的趋势线应该能覆盖80%以上的行情走势。因此,趋势线连接的点数越多,其准确率就越高。投资者可结合大量的K线图去反复验证,以求取得最接近行情发展方向的趋势线。

以上就趋势线在期货中的应用作了简要分析,投资者可在交易过程中进一步摸索和研究,进行深入完善,逐步形成自己的交易系统与交易策略。

要永远牢记,趋势决定一切,只有与趋势为伴,与市场为友,才能在期货市场中走得更远! 


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